黎 明

（武汉生态环境投资发展集团有限公司，湖北 武汉 430000）

一、前言

由于行业的特点和所处的市场环境等因素影响，使得建筑企业的业务经营地点分散，承揽的工程项目建设周期长，工程项目在投标和施工过程中需要大量的营运资金，特别是大节点支付的项目和结算收款比例低的项目，通常需要施工企业垫付大量的资金，这些问题给建筑企业带来了巨大的资金压力。对于行业内集团公司而言，资金的经营权和决策权分散在各下属成员单位，各成员单位的资金分散在各个施工项目，往往造成集团公司对资金监管的困难，也容易造成资金配置的结构性失衡和流动性不足，使得集团公司和下属成员单位对外融资需求不断扩大。同时，松散的资金管理也会带来许多管理弊端。比如，不利于集团公司对下属成员单位进行监管，使“代理成本”增长，甚至威胁到集团的整体利益；使得集团内部资金配置结构失衡，使用效率低下，造成集团内“存贷双高”，筹资成本居高不下等问题；容易造成各成员单位在市场竞争中各自为战，不利于发挥集团规模效应；在各成员单位分散经营和决策，不利于集团管控整体的财务风险。因此，建筑集团公司实现资金集中管理显得尤为迫切。

二、建筑集团公司资金集中管理面临的风险

建筑集团公司进行资金集中管理，将集团内分散的资金向集团公司集中，由集团公司统一管控，统筹内外部融资，可以发挥资金管理的规模效应，增强系统内部资金的流动性，缓解融资压力，但是与之相关的财务风险也会随之增加。……