邹媛媛

摘 要：财务报表分析是指根据企业公开的财务报表，从整体上对企业的财务状况进行分析，从而给财务报表使用者提供做出正确决策财务信息的工作。因为财务报表分析并不是百分百完美的，因此不可避免的会影响到决策者的决策。通过研究财务报表分析中的局限与不足，并提出解决措施，有助于企业决策者更好地决策。

关键词：财务报表分析;经济决策;改进对策

中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.31.054

1 财务报表分析的含义及分析主体差异性

国内的财务报表分析的概念借鉴了国际上通用的概念，与国外的含义几乎相同的。如彼得库兹尼克指出财务分析实际上是对企业拥有的财务信息作出做出进一步的解释和说明，是对过程的一个判断，目的是对企业的财务状况以及企业的经营成果做出一个全面系统的评估，并对企业今后一段时间内的发展趋势进行客观评估。所谓财务报表分析就是企业会采取一系列科学的方法，通过对企业当下面临的经营环境进行客观的分析，来探求帮助企业寻找财务管理中存在的问题。财务报表分析具有以下几点特征。

1.1 财务分析过程中以全面客观的企业现有的资料为基础

这些资料包括企业财务部门编制的财务报表，还有企业经营当中产生的其他方面的一些会计信息。

1.2 财务分析过程中采用专门的方法和技术手段

比率分析法和结构分析法是传统财务分析最常采用的方法;因素分析法和图解分析法是新兴财务分析最常采用的方法。

1.3 财务分析需要其他学科知识的辅助

财务分析需要借助会计和管理学相关的理论知识，但是财务分析其本身就拥有独立的理论体系。

1.4 有公认的评价标准

为了在不同的企业之间进行比较，必须要公认的评价标准作为参考，这样为在不同企业之间进行横向比较提供参照标准。经常将行业标准、预算标准等作为行业的评判标准。

1.5 财务分析的目的很明确

由于资本市场的快速发展和产权多元化格局的产生，财务分析的主体发生的巨大变化，不再仅仅局限于企业的所有者，企业借款的发放者和企业的管理人员，顾客在购买产品之前也常常会对企业的财务报表进行分析，原材料的供应商在选择对企业的赊销政策之前也常常会对企业的财务报表进行分析，政府的职能部门在评价企业的经营活动是否符合法律和法规之前也常常对企业的财务报表进行分析。由于不同的主体的需求有所差异，从而导致在财务报表分析目的上也会有所不同。

财务报表的使用目的随着使用主体的不同而不同。对于短期债权人，由于短期负债都是一年以内的债务，所以短期债权人最常关注的就是短期偿还债务的能力和资产的流动水平;作为企业长期债权人，关注的焦点在与企业盈利的能力，还有企业对债务的清偿能力，除此之外债权人还会关注企业的风险因素，主要包括运营和财务方面的风险。提前认真、细致的了解企业目前的财务状况、资金流定情况以及盈利能力，这是投资者在决定是否对企业投资前的必修课。投资回报以及投资所面临的风险也是投资者所关注的重要的一项指标。作为企业的大股东，其关注的焦点在于企业的发展战略，因此资本结构和资产结构往往是大股东或控股股东关注的指标;而对于中小股东，由于获取股利是中小股东投资的主要目的，所以他们更关注企业短期经营业绩和股利分配政策。而对于企业外部的客户还有供应商，企业的销售能力往往是他们关心的信息，同时企业是否具有持续发展的能力和信用等级情况也是客户和供应商格外关注的信息。政府的职能部门会以相关的经济法律和政策为依据评判企业对相关制度的执行、落实情况。作为竞争对手，他们的关注焦点在与企业的盈利能力、现有产品所采用的竞争战略等方面的财务信息。

2 财务报表分析的局限性

财务报表分析的质量在很大程度上取决于财务报表提供的信息是否真实可靠，因此在这样的前提下，财务报表分析就会存在局限性。财务报表是企业对经济活动确认记录和计量的书面反映方式，而确认记录和计量都是在企业相关法律和会计准则的要求下编制，由此使得财务报表是对企业部分经营状况而非完全的经营状况作出反映。在利益的驱动下，企业在对外部披露其财务信息时，会选择新的进行披露，其中对自己有利的信息可以正常披露，但是对自身不利或者会引起不良影响的信息就尽量选择少披露甚至不披露，甚至会编造虚假的会计信息误导使用者。所以，财务报表分析并不是对经营能力全面真实的分析，这也是财务分析的局限性。以下六方面体现了财务报表分析的局限性。

2.1 经济资源的不完全性

企业的经济资源有些可以用货币计量而有些则不能用货币计量，如企业的商誉和企业品牌的知名度，这些都是无法用货币进行计量的，但是在对企业的价值进行评估时，这部分无法用货币进行计量的资源对于评判企业的价值时影响非常的大。

2.2 财务报表上数据的可靠性

正式向外界披露财务报表之前首先会由企业管理层进行审核确认，而管理层由于其职责的原因，会在利益的驱使下对财务报表的数据进行篡改，用来达到高估资产和低估负债的目的，如為了能使固定资产的账面价值增大，管理层往往会指使财务人员改变固定资产计提折旧的方法，从而少计提折旧，增加账面价值。总而言之，企业会采取很多手段以达到高估资产，低估企业目前所负债务的目的。

2.3 企业会计政策选择的差异性

基于企业会计准则的要求，企业拥有更多自主选择性，所以允许企业采用不同的程序和方法处理同样的经济事项，这样就使得不同企业之间的横向比较变得困难。比如，企业在计算所得税费用时会选用不同的方法，在计提固定资产折旧、计算本期发出存货的成本以及确认企业对外投资所得收益时都会选择不同的方法。

2.4 在进行财务报表分析时会忽略通货膨胀因素的影响

在进行会计确认和记录时，财务人员要遵循历史成本原则，所以财务报表中的会计项目不能反映通货膨胀的影响。如果在进行财务分析时并没有考虑通货膨胀的影响，而是将不同时点的会计数据进行简单的处理，然后比较分析，这样分析的结果必然与企业的实际情况不符，结果必然失去准确性。

2.5 比较基准的选择不同导致分析的结果也大不相同

企业在进行比较时，通常会选择一个比较的基准，然而这个基准往往只是具有指导和参照的作用，并不一定就是合理的。例如，在与同行业其他企业进行横向比较的时候，企业大多情况下都后会采用同行业的参照标准有一个问题就是同行业的参照标准往往代表同行业的平均水价，所以并不适合去衡量所有企业，因此此时采用行业的同业标准反映的结果，不如选择与本企业可比性更大的某些企业均值反映的结果准确。

2.6 稳健性原则给企业财务分析造成的负面影响

稳健发展是大多数企业所追求的，为了该目的，企業通常会低估收益，同时高估损失，在这样的处理方法下，企业得出的数据会与实际的真实数据存在较大差异，进而在财务分析的过程中会给企业带来难度。

3 财务报表分析的改进对策

3.1 深化企业背景调查分析

在进行财务报表分析时，不能只关注企业公开的表面数据和资料，在企业公开的报表的资料之外还有很多内容值得深思研究，这样才能从更深的层面去了解企业，并做出科学的分析。企业自身的运营特点、行业的经营情况、企业的盈利模式、行业的整体盈利能力、政策对行业的影响等，都可以成为进行财务报表分析时候的关注点和参考。从企业经营战略和日常经营活动，行业的竞争情况入手，深入研究国家政策法规等因素给企业带来的影响，深入的掌握企业的运行现状，从而为进一步的比较分析提供良好的基础条件。企业的股东，尤其是大股东、控股股东会对企业的发展产生非常重要的影响。认真的了解这些股东的基本情况，有利于更加深入的了解和把握企业的情况，从而促使做出更加科学合理的判断、分析。企业的管理人员组成结构、发展历史也是影响做出正确判断的重要因素，需要在进行财务报表分析时候加以关注。

3.2 促进分析人员能力提升

对企业财务报表进行分析，影响分析结果好坏的重要因素之一就在于财务报表分析人员，只有具有优良素质和分析能力的分析人员才能很好地完成报表的分析工作。作为财务报表分析人员，面对复杂多变而又快速发展的经济环境这个大背景，应该不断的加强自己的理论知识学习，跟上行业快速发展的步伐。同时积极地投身于实际操作过程当中，通过反复不断的练习来提高自己的分析能力和水平，这样才能够为企业的决策者提供更加科学、更加可靠的财务报表分析报告。作为企业，也应该积极地为财务报表分析人员提供学习、培训的平台，促进财务报表分析人员不断地成长、提升，这有助于企业的不断发展。

3.3 进一步强化信息化建设

科学技术快速发展，尤其是信息化的发展给现在财务报表分析工作也带来了很多的便利，在日常工作中进一步强化信息化建设，积极地利用信息化技术和手段来开展财务报表分析。尤其是利用大数据，在分析过程中综合考虑各方面的因素和变量，在减轻财务报表分析人员工作强度的同时也能够极大的提高工作效率，更能为企业决策者提供一份更加详实、科学而又全面的财务报表分析报告。

4 结语

财务报表分析报告是企业管理者进行决策的重要依据，在企业的运营管理中具有非常重要的作用。鉴于财务报表分析的作用，紧密结合企业的特点，用正确、合理、科学的方法进行财务报表分析，从而发现存在的问题与不足之处，并针对产生的问题及时的进行调整和改正，从而让企业的决策者从整体上对企业的经营现状、财务运行情况能有一个全面、正确的了解，促进决策者科学而又合理的做出决策。

参考文献

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