潘广钦

【摘  要】我国高等职业教育的发展始于20世纪80年代初，经过近40年的发展，现早已步入跨越式发展时期，办学规模迅速扩张。与此同时，国家财政对我国高职院校的投入出现了严重不足，投入与发展存在很大缺口。论文从分析我国高职院的跨越式发展状况入手，说明在发展我国高等职业教育过程中引入BOT融资模式的必要性和可行性，以及BOT融资模式在解决高职院校规模扩张、迅猛发展过程中的具体应用。

【Abstract】The development of China's higher vocational education began in the early 1980s. After nearly 40 years of development， it has already entered a leap-forward development period， and the scale of running schools has expanded rapidly. At the same time， there is a serious shortage of state financial investment in China's higher vocational colleges， and there is a big gap between investment and development. Starting with the analysis of the leap-forward development of higher vocational colleges in China， this paper explains the necessity and feasibility of introducing BOT financing mode in the process of developing higher vocational education in China， and the concrete application of BOT financing mode in solving the scale expansion and rapid development of higher vocational colleges.

【關键词】高等职业教育;跨越式发展;BOT融资模式;应用

【Keywords】higher vocational education; leap-forward development; BOT financing mode; application

【中图分类号】G717                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）08-0097-04

1 我国高职院校跨越式发展分析

我国高等职业教育的发展始于20世纪80年代初，高职教育在探索中不断发展。1980年，原国家教委批准建立了我国首批以金陵职业大学（现为金陵科技学院）为代表的13所职业大学。全国首批职业大学的成立标志着我国高职教育的开始，代表了我国高职教育发展的雏形。随着改革开放的不断深化，我国国民经济发展的速度不断加快，1983年，原国家教委再次批准建立了33所职业大学，到1985年，全国职业大学数量已达到118所。经过18年高等教育体制的变革和深化，到1998年，我国高等职业教育开始步入跨越式发展阶段[1]（见表1），院校数量和招生人数迅速扩张，办学规模逐年递增，占据了我国高等教育的半壁江山（到2005年，高等职业教育招生人数、在校学生人数和院校数量分别占全国普通高校招生人数、在校学生人数和院校数量的53.1%、45.7%和60.9%），创造了世界高等教育发展史上的奇迹。

在《关于深化教育改革全面推进素质教育的决定》中提出，我国同龄人口的高等教育毛入学率到2010年要达到15%。实际上，我国高等教育毛入学率早在2002年底就已达到15%，发展到2005年，我国同龄人中的高等教育毛入学率已达到21%，至2018年秋季入学已达48.1% [2]。高等职业教育为实现我国高等教育大众化作出了巨大贡献。

2 BOT融资模式简介

BOT融资是国际上近十多年来逐渐被熟知的一种用于基础设施建设的融资模式，BOT融资方式是政府与承包商合作经营基础设施项目的一种特殊运作模式，其发展前途非常看好。

2.1 BOT的内涵

所谓BOT[3，4]是英文Build-Operate-Transfer的缩写，即建设—经营—移交方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商（一般为国际财团）。承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。BOT融资方式在我国称为“特许权融资方式”，其涵义是指国家或者地方政府部门通过特许权协议，授予签约方的外商投资企业（包括中外合资、中外合作、外商独资）承担公共性基础设施（基础产业）项目的融资、建造、经营和维护;在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的经营权，允许向设施使用者收取适当的费用，由此回收项目投资、经营和维护成本并获得合理的回报;特许期满后，项目公司将设施无偿地移交给签约方的政府部门。

2.2 BOT融资模式的基本思路

BOT融资模式的基本思路是政府通过与投资人签订特许经营权协议吸引投资人对公共基础设施进行投资，项目的预期收益是投资人收回投资成本和获取投资回报的主要来源。运行特点是政府授权，投资人独立运作，运营期结束，项目产权无偿移交政府。所以，有时BOT被称为“暂时私有化”过程。

2.3 BOT的基本运行模式

土耳其总理厄扎尔为引入民间资本兴建基础设施，他于1984年正式提出BOT的概念，并制定了世界上第一个BOT法（土耳其法律：NO.3096）。世界银行在1994年世界发展报告中指出，BOT包含有三种基本形式，即BOT、 BOO和BOOT。

①BOT，即建设—经营—移交，是最基础的形式。

项目公司没有项目的所有权，只有建设和经营权。BOT意味着一种很低的私有化程度，因为项目设施的所有权并不转移给私人。

②BOO（Build-Own-Operate），即建造—拥有—经营。

投资者根据政府赋予的特许权，建设并经营某项目，但是不将此项目移交给公共部门，而是继续经营。此目的主要是鼓励项目公司从项目全寿命期的角度合理建设和经营设施，提高项目产品/服务的质量，追求全寿命期的总成本降低和效率的提高，使项目的产品/服务价格更低。BOO代表的是一种最高级别的私有化。

③BOOT（Build-Own-Operate-Transfer），即建造—拥有—经营—移交。

指项目在建成后，政府允许在一定的期限内由项目公司拥有项目的所有权，并由项目公司对项目进行运营，在特许经营期满后将项目免费移交给政府。BOOT代表了一种居中的私有化程度。

BOOT与BOT的区别在于BOOT在特许期内既拥有经营权也拥有所有权，此外，BOOT的特许期比BOT长一些。

除以上三种基本的具体形式外，还存在一些变通形式。如BTO（建设—转让—经营）、BLT（建设—租赁—移交）、DBFO（设计—建设—融资—经营）、FBOOT（融资—建设—所有—经营—移交）、BOL（建设—经营—租赁）、DBOM（设计—建設—经营—维护）、DBOT（设计—建设—经营—移交）和TOT（移交—运营—移交）等。

3 我国高职院校跨越式发展中BOT融资模式应用的必要性与可行性分析

3.1 我国高职院校跨越式发展中BOT融资模式应用的必要性分析

我国高等职业教育的发展始于20世纪80年代，从1998年开始已步入跨越式发展时期，招生规模迅速扩张，截止到2019年6月，全国高职高专院校共计1423所（其中：公办高职高专院校1098所，民办高职高专院校322所，中外合作办学高职高专院校3所），全日制在校生平均规模近8000人。我国高等职业教育发展迅猛，但我国每年对高等职业教育的经费投入量与其高办学成本相比还相差甚远，远远满足不了发展需要。发达国家对教育成本的研究结果表明，重在高水平技术技能培养的高职教育成本远远高于普通本科教育成本，高达2.64倍，但我国在财政性教育经费占教育经费总额的比重不断下降的情况下，高等职业教育的政府预算内拨款却远远低于普通本科教育。

据统计，我国普通高等教育2005年预算内财政拨款为1046.37亿元，其中，普通本科教育拨款936.05亿元，占比为89.46%，高职高专教育拨款为110.32亿元（不含中央投入的建设国家示范性高职院校专项资金20亿元），占比仅10.54%[5]。另据《2018年全国教育事业发展统计公报》数据显示，全国高等教育经费总投入为12013亿元，其中，普通高职高专教育经费总投入为2150亿元，仅占17.89%，我国相当一部分高职高专院校教育经费投入严重不足，尤其是中西部经济欠发达地区、地（市）举办的高职高专院校，教育经费与高速发展的高等职业教育相比存在着很大缺口，这不能不说在一定程度上制约着我国高等职业教育的健康发展。这客观上要求高等职业教育的融资主体——政府、学校必须通过融资来获得发展所需的资金，高等职业教育融资显得十分必要。

BOT融资模式作为我国高等职业院校开拓多元化融资渠道的有效方式之一，以BOT融资模式为运作平台，形成高等学校融资模式多元化、市场化，是有效解决我国高等职业院校规模发展、高质量发展过程中经费严重不足的不错选择。通过BOT融资，能解决高职院校如学生公寓、学生食堂、购物超市等基础教学设施建设所需经费投入，能将有限的财政教育经费集中投入提高教育教学质量和提升科研水平中去，大大减轻学校发展的经费制约，同时也能拓展社会民营资本的投资渠道，给社会民营投资者带来新的发展机遇，具有相当可观的应用价值和广阔的开发前景。在高等职业院校建设与发展中引入BOT融资，提高社会资金的利用率和效益，减轻政府的财政经费投入负担，解决高职院校建设与发展的经费瓶颈制约，加快推进我国高等职业教育高质量、高水平发展，具有很强的实践意义。

3.2 我国高职院校跨越式发展中BOT融资模式应用的可行性分析

①国家政策的宏观支持。

《中华人民共和国教育法》明文规定：“国家鼓励运用金融手段、信贷手段，支持教育事业的发展”。《国家中长期教育改革和发展规划纲要》（2010-2020年）规定：“加大教育投入。教育投入是支撑国家长远发展的基础性、战略性投资，是教育事业的物质基础，是公共财政的重要职能。要健全以政府投入为主、多渠道筹集教育经费的体制，大幅度增加教育投入。社会投入是教育投入的重要组成部分。充分调动全社会办教育积极性，扩大社会资源进入教育途径，多渠道增加教育投入”。2019年2月13日，国务院印发的《国家职业教育改革实施方案》也明确了高职教育鼓励社会力量捐资、出资兴办职业教育，拓宽办学筹资渠道。为社会资本进入教育产业提供了有力的政策依据。

②社会的人才渴望和家庭的投资期望提供了微观环境。

据天津市教育科学研究院和南开大学的调查发现，有六成多的被调查者认为教育投资比吃饭、住房、娱乐和医疗花费多[6]。不管是城市家庭，还是农村，父母对子女的教育都舍得投入，哪怕是砸锅卖铁也愿意想方设法供子女上大学。究其原因，这与社会经济发展对人才的需求和人们的认识转变紧密相关。我国高等职业教育正处于跨越式高质量发展阶段，高职（专科）院校招生规模迅速扩张，在校学生人数规模庞大，为BOT项目在投入运营阶段能获得一个相对稳定的投资回报，抵偿投入资本，并为取得一定收益提供了有力保障，具有很强的吸引力。

③社会资本具备了投资高等职业教育的能力。

国内社会资本目前已有较大数量的积累，国家统计局最新数据显示，我国民间投资约占全国固定资产投资（不含农户）的比重为60.7%，是国民经济中最具活力、投资效益最好的部分。我国一些经济实力强的私营企业逐步建立起规范化的现代企业管理制度，具备了管理现代企业的能力和水平，私營企业拥有的社会资本投资高等职业教育成为可能。

④高职教育BOT融资模式的优势。

私营资本参与到高等职业院校的基础设施建设项目的整个建设周期中，包括建设项目的确认、设计和可行性研究等前期工作，运用私营企业在投资建设中更有效率的管理方法和技术，有利于降低项目建设投资风险。BOT项目由民营企业负责融资，可以降低高职院校的资产负债率，还可以将项目建设的部分风险分担给私营企业，从而避免学校承担项目建设全部风险。有利于高职院校多元化融资渠道的形成，减少政府的投资，改变过分依赖政府投资办学的状况。

4 BOT融资模式在我国高职院校跨越式发展中的具体应用

4.1 高职院校BOT融资模式建设项目的范围

由于BOT融资项目的建设和运营是一种赢利性的商业经济活动。民营企业需要在特许期内通过营业收入抵偿项目投入资本，并获得预期的收益作为回报。所以，后勤服务设施、促进科技成果转化的校办企业，这些项目建成后大都有稳定可靠的收益，项目本身风险小，有稳定的回报，最适于采用BOT融资模式。而对于经营性运行的教学设施、行政设施、教辅设施的建设则不适合采用BOT融资模式。

4.2 BOT融资模式经营者特许经营期的确定

BOT融资的关键是确定让渡经营特许经营年限，让渡特许经营年限的测算依据[7]是项目原始投资金额、资金时间价值、项目收益分配等，有动态投资回收期、静态投资回收期、净现值（NPV）等方法，决定BOT融资方式资金成本的重要因素包括经营年限、分成比例、初始投资总额等。

BOT融资项目经过招投标过程确定项目投资建设单位后，就迁涉到有关合同条款的谈判，其中关于项目经营者特许经营年限的谈判须坚持公平、公正、平等互利的原则。对学校来说，为了实现预期目标，做到心中有数，可通过以下方式计算最低让渡的特许经营年限：

式中，I0为初始投资总额;i为折现率;CFt表示投资者第t年分配到的收益的税后现金流量，通过投资者第t年分配到的收益乘以所得税税率来计算。

在项目投入生产后收益分配比例不变的情况下，考虑到按照现行的收费政策和管理模式，学校（即项目融资方）的收费标准和经营性收入相对稳定，私营企业每年可获得的收益也是相对稳定的，因此可以使用年金的公式来简化测算过程。

将测算出来的初始投资总额I0和每年私营企业分配到的收益的税后现金流量CFt代入式（2），利用插值法就可以计算出最低的让渡特许经营年限n。

5 结语

我国高等职业教育始于20世纪80年代，从1998年就已步入跨越式发展时期，当前正处于高质量发展的关键时期。BOT融资模式在高职院校建设与发展过程的应用，为解决学校基础设施建设资金短缺制约问题提供新的思路，促成高职院校多元化融资渠道的形成，减少政府的投资，改变过分依赖政府投资办学的状况，有限的财政性教育经费将更好地服务于教学、科研活动。

【参考文献】

【1】张书义.我国高等职业教育发展回顾[J].南阳师范学院学报，2009，8（07）：101-103.

【2】王升.BOT融资模式在高校的应用[J].福建商业高等专科学校学报，2009（3）：15-18.

【3】王虹，徐玖平.项目融资管理[M].北京：经济管理出版社，2007.

【4】宋伟.项目管理学[M].北京：人民邮电出版社，2008.

【5】吕一枚.我国高等职业教育的发展与展望[J].现代教育科学，2009（3）：97-99.

【6】漆明龙.我国高等职业教育融资途径分析[J].中国经贸导刊，2009（16）：97-98.

【7】王加林.BOT融资模式在我国高等院校建设中的应用[J].高等教育，2008（12）：52.