范俊

摘要：利率的变化能体现金融资源配置中资金供需关系的变化，但利率频繁波动也给金融机构，特别是对其变化特别敏感的商业银行带来极大的挑战和机遇。本文着力于分析利率市场化对商业银行盈利能力的影响，并提出相关对策。

关键词：利率市场化;商业银行;盈利能力

利率是一个国家金融和经济的核心，利率的变化体现并影响着一个国家资本市场和货币市场的运行情况。市场经济环境中，商品的价格是随市场供求关系波动，资金的价格也不例外。利率变动若不能适应经济的发展，发挥市场配置资源的基础性作用，只会与国际市场脱轨，因此我国进行利率市场化改革是大势所趋。

1.利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响

盈利能力指企业在生产经营活动中获取利润的本领，足以衡量一个企业资本的增值能力。企业若想在市场上得到更多投资者的青睐，就必须展现出自身所具有的独特价值和综合竞争实力，而盈利能力高低就能反映出这些重要信息。

相对应地，商业银行盈利能力就是指银行取得利润的能力。商业银行作为金融机构，是以货币为经营对象，其运营资金大部分来源于负债，资金大部分是通过吸取存款获得的，而盈利大部分来自于贷款的利息收入，在经营活动中通过存贷款利率之间的利差来获取利润收入。商业银行的盈利能力大部分可以通过其获取利润的能力、经营管理能力以及风险控制能力来衡量。因此，在分析商业银行的盈利能力中，可以通过净资产收益率，净利润增长率、净利差、不良贷款率、非利息收入占比这五个指标来体现商业银行的整体经营状况和盈利能力状况。

1.1对商业银行净利差的影响

我国商业银行的主营业务就是信贷业务，它是商业银行最主要的资产业务。 商业银行的主要盈利来源于存款利率和贷款利率的利差，而利率市场化改革是很有可能会扭转商业银行原有的依赖利差的经营模式。在原先长期的利率约束模式下，商业银行依靠利差收入就可以实现自身的经营发展。而从已进行利率市场化国家的经验来看，利率市场化后存款利率水平会有所提升。与此同时在贷款市场中，为了抢占优质客户，提高自身竞争力，商业银行会为借款人提供比市场贷款利率低的利率，从而使贷款利率水平降低。此时，部分商业银行就会愿意低息放贷、高息揽存，同业间往往就会存在恶性竞争，这会使商业银行的净利息收入减少，利差缩小。同时，因为利率波动频繁，商业银行的存款和贷款期限也许会产生错配，短存长贷这一现象或许会表现得更为明显，所以极有可能会对银行存款和贷款利息的收益产生不良影响。

1.2对商业银行的业务结构的影响

我国商业银行很重要的利润来源之一就是利差。但是，从我国当下银行业发展的现实情况来看，银行如果想凭借传统的利差收入来达到盈利两位数高速增长的日子已经难以回来了。随着利率市场化进程的完成、各大银行揽储压力的上升、国家正处于经济增速的放缓时期等多重因素的共同影响，商业银行的利差逐渐收缩。利息收入和非利息收入是商业银行的主要收入。为了减轻利率市场化对利润的影响，银行会调整其盈利结构，提高非利息收入的占比。非利息收入主要包含中间业务以及咨询投资等活动产生的收入。

1.3增加商业银行的风险

利率频繁变动，会导致商业银行的利率风险增大。利率市场化的到来使得利率的波动幅度及调节频率在不断地变动，增加了金融市场和资本市场的不稳定性。一方面，随着市场的利率频繁变化，短期利率比长期利率更为敏感，所以短期利率会比长期利率更快变动，致使资产和负债的重新定价有了时间的差异。即使短期负债利率已经调整过来了，但是相对应的长期贷款利率却没有及时调整，期限错配的风险在增大。另一方面，在利率频繁变动、各行利率有差异化的状况下，客户为了选择对其最有利的方式，会不断地调节存款和借款的期限，这对银行的利率风险管理带来了更大挑战，会给商业银行的盈利情况带来更多的不确定性。

在利率市场化下，商业银行的信用风险也会上升。在利率管制下，银行间的利率水平都相差无几，因此面对需要贷款的客户，银行一般都倾向于选择信用程度高、有担保的优质客户，而低信用评级的客户则难以贷款。此时，商业银行的信用风险是相对较低的。利率市场化下，利率会随着市场上资金的供需关系进行波动，商业银行间的竞争会变得更加激烈。为了提高收益，抢占客户，他们会把目光投向于信用评级相对较低的客户，而忽略了他们是极有可能会违约的，这时商业银行的信用风险是在增大的。一旦借款人无法按期还款且延期過长，银行就不得不去计提贷款损失准备金，不仅会影响到银行的利润，还会影响到其他客户的贷款进程。我国银行的信用风险评估系统尚未成熟，若银行还如此盲目放贷，也只会使整个行业的信用风险增加。

2.我国商业银行应对利率市场化的对策建议

2.1大力发展中间业务，实现多元化经营

盈利结构的调整，向非利息收入方面倾斜，以此提高商业银行的盈利能力。即使银行的非利息收入占比有所上升，但是国内的整体情况相对国际上的同行而言是较低的。国际上的先进同行的非利息收入占比大概在40%到65%，而我国商业银行的非利息收入占比大概在30%左右，这也说明我国商业银行的非利息收入方面还有值得提升的地方，提高其对利润的贡献比例。中间业务属于非利息收入中的一部分，如今中间业务的占比较少，但是发展中间业务的好处在于它的收益相对偏高，同时成本也低。如果能把这方面做好，提供丰富创新的业务，不仅会提高银行的利润，同时能够增强客户对银行的好感度。银行可以在做好结算业务、资产服务业务的基础上，创造一些具有高附加值的中间业务，达到非利息收入提高的目的，实现银行利润的增长，多元化的经营。

2.2培养高素质人才及风险管理人才

利率市场化下，商业银行的不良贷款率急速上涨，表明我国的商业银行风险管理存在不少问题。若是商业银行的风险控制不足，暴露出大量的风险，就需要在报表中计提大额的不良贷款损失准备，将严重影响银行效益的增长。在实现利率市场化下，商业银行应当更加重视对风险的管理。银行要想拥有熟悉风险管理的专业人才，可从两个方面来达成。一方面，银行应该定时对员工进行相关培训，让他们了解近期市场的发展情况及趋向，熟悉利率的变动机制，洞察银行风险的所在之处，掌握规避风险的措施，为客户提供更优质的服务。另一方面，可以招聘具有扎实专业知识的人才，在风险研究方面有自己独特见解专家。他们的创新想法和经验经过交流碰撞，一定会迸发出独特的光芒，从而找出更多规避风险的方法。这样既能做好了风险管理，也能为银行注入新鲜的血液，商业银行才能走得远、走得稳。

2.3优化客户结构以提高自身竞争力

摩根大通以“高端化”的客户为定位，富国银行聚焦服务于本土小微市场，而香港的商业银行也针对不同需求不同类型的客户群体提供不同的利息和服务水平，通过细分客户群体，提供差异化服务，实现了银行效益的增长。利率市场化后，我国存贷利率既没有上限控制，也没有下限控制，市场容易出现低息放贷，高息揽存的问题。同时，市场上仍存在着许多需要资金进行周转而又难以贷款的中小型企业，商业银行可以通过与相关监管机构合作，提高和健全信用评估的水平和规则。在客户水平达到相对优质而又不会增加银行太多信用风险的前提下，可以同意向中小型企业下放贷款，并向他们索取相对高一点的利息，这不仅优化了客户结构，同时也能提高了银行的利息收入，增强了盈利能力，提高综合竞争力。

2.4大力推动互联网金融的发展

如今人们的生活方式更加趋向移动化、数字化、电子化、网络化等，因此客户对商业银行的服务体验也有了更高的要求。科学技术的快速发展，使得人们能够突破时间和空间的界限，实现远程操作。金融与互联网技术的联合，使客户有了更快捷方便的方式远程进行业务办理，也使得银行大量的人力从繁琐的工作中脱离出来，有了更多的时间专注于产品的开发，降低了人工成本。如建行于2009年开始推行“以用户体验为中心”的全流程产品设计。2016年以来，相继推出新版个人网银、新版手机银行、新版移动门户。按照“用户体验至上”的设计理念，创造了一批网络金融特色产品。中国建设银行手机银行还提供娱乐购物、旅游出行等30多种便民服务。未来商业银行仍需要与时俱进，具备“互联网+”思维，利用互联网平台，将大数据、云计算、区块链、人工智能等高新科技与金融进行深度融合，让互联网对金融行业的资源配置进行优化和整合，创造出新的发展生态，为用户提供更多元、便捷的服务。

参考文献：

[1]谭中明，时红.利率市场化对商业银行盈利能力的影响——以四大国有银行为例[J].西南金融，2016（03）：17-20.

[2]王校钰.利率市场化对商业银行发展问题研究[J].市场周刊（理论研究），2017（11）：131-134.