胡芮桤 王丽新

摘 要：当前我国注册制已经从科创板步入创业板;随着我国全面改革的不断深化，未来必然会逐步进入A股市场。注册制对中国资本市场监管改革具有重大的深远影响，监管重点从事前监管向事中和事后监管转变，监管面临着制度升级重塑的要求。美国实行注册制已有80余年，发展出了一个完整的监管制度体系，成就了领先世界的资本市场。本文从内部控制信息披露的视角，以内部控制白皮书为依据;分析了现阶段我国内部控制监管存在的问题。并以此作为切入点对美国股市内部控制监管制度进行了分析，而后借鉴美国内部控制的监管制度，结合现有问题针对性的提出适应我国未来注册制下内部控制监管制度的设计优化建议。

关键词：注册制;内部控制;信息披露

2020年4月27日，注册制从科创板迈入创业板。注册制的事中事后的监管性质决定了必须以信息披露为中心、内部控制为基础。如何在这场制度变革中保障证券市场的稳定和监管制度的有效执行，是目前急需考虑的问题。因此，优化内部控制信息披露监管制度的设计，对于注册制市场的监管有着不言而喻的重要作用。

一、注册制的内涵

1.注册制的历程

注册制源于美国1933年的首部《证券法》。1993年，我国建立证券发行审核制度。2018年11月5日，习近平主席在上海进博会宣布在上海设立科创板并试点注册制;注册制第一次出现在中国证券市场。2020年4月27日，中央全面改革深化改革委员会第十三次会议审议通过《创业板改革并试点注册制总体实施方案》。……