周思源

【摘要】商业银行中，衍生金融工具的构成、会计处理均十分复杂，为商业银行带来了较大的盈余管理空间。因此，对商业银行盈余管理动机及其影响对于规范银行经营管理具有重要的理论和现实意义。本文立足于修订后的金融工具准则，通过分析中国银行2013—2018年报数据，对中国银行存在的盈余管理问题进行研究并提出相应建议。

【关键词】商业银行;衍生金融工具;会计准则;盈余管理

一、引言

在现行经济发展背景下，各商业银行都在积极拓展金融衍生品等表外业务，以此提升业务收入和业绩。然而，衍生金融工具在对冲风险的同时，也伴随着高复杂、高杠杆及高风险的这一特点。商业银行在金融体系中的地位举足轻重，其衍生品交易量会对系统性风险产生重要影响。如果商业银行经营衍生金融工具不当引发巨额亏损等，则会为整个金融体系的平稳发展带来较大影响。

二、中国银行衍生金融工具份额所占比重

为了更直观了解中国银行的衍生金融工具，本文整理了中国银行2013年—2018年衍生金融资产在资产总额中的占比，以及衍生金融负债在负债总额中的占比，详细数据见下表。

三、衍生金融工具对中国银行会计利润的影响

根据会计准则相应规定，衍生金融工具的会计处理方法与交易性金融资产有相似之处，若不能良好划分二者之间的区别，则会影响当期利润。再者，如何确定衍生金融工具的公允价值值得思考，通常使用经济模型或者参考市场数据来获得衍生金融工具的公允价值。由于受到与合约条款相关的宏观因素（如市场利率、资本成本等）的影响，公允价值也会进行波动，而不同的模型选取相应产生不同定价的公允价值，从而影响到会计利润。因此，商业银行在购买衍生金融工具时，需要利用专业判断，来确定其合理的定价方式。

由表2可以看出，中国银行的衍生金融工具公允价值变动在2016—2018年有着较大幅度的变化，从2014年的23.59亿元回落到2015年的10.74亿元，以2016年的11.43亿元迅速减少至2017年的4.31亿元，而2018年仅持有0.06亿元。衍生金融工具的公允价值变动金额占公允价值变动损益总额在2013—2018年波动较大，总体上呈下降趋势。

由表3可以看出，衍生金融资产的投资收益波动较大。2014年中国银行衍生金融工具的投资收益占投资收益比例更是大幅度提升，高达31.25%;而同年的净利润增长率相较于上年度却有所回落。可以推断，出现这种情况的原因是盈余质量较低，出售衍生金融资产却可以带来较大投资收益。2018年，公允价值变动较小的衍生金融工具却为中国银行带来高达41.59亿元的投资收益，其同年净利润增长率也较上年度有较大幅度的提升。企业持有衍生金融工具主要是为了套利，中国银行于此六年间利用衍生金融工具进行套期，都为中国银行带来了一些收益，但其作用并不显著，因此所占比重也较小。

四、结论

衍生金融工具的处理是一个复杂的过程。通过分析中国银行持有的金融工具情况及其对利润的影响，可以看出中国银行存在利用金融工具进行盈余管理的活动。中国银行作为金融机构，持有较多的金融工具，无论是金融工具的公允价值变动还是衍生金融工具的套期，都对中国银行的利润产生了一定的影响。相对港股披露的报告，中国银行在上交所披露报告里的信息不够完善，并未对其持有至到期投资的构成及公允价值进行完整披露，不利于报表使用者了解其具体情况，也为管理层利用金融工具调整盈余提供了方便。

因此，上市商业银行需要加强内部控制，防止分支机构出现利用金融工具增加利润的行为，这样也能有利于分支机构提高运营效率。政府也应当要加强并细化衍生品信息披露监管，要求商业银行在年报披露中应详细说明衍生金融工具的使用目的;并且，还需高度重视复杂衍生品的使用方式，积极防范衍生品滥用和盈余操纵行为的发生。

参考文献：

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