【摘要】普惠金融是我国金融改革的内容，目的在于为低收入人群及微型企业，提供包括存款、支付等多元化的金融服务。其中，普惠金融定向降准则是实现普惠金融的一项举措，并于2018年1月25日全面实施，主要针对三农、小微企业、个体工商户等方面的贷款需求。其针对性更强，结构导向更为明确。为此，本文将进一步分析普惠金融定向降准对小微企业的影响，并就如何更好的推进该项政策的“有效落地”，促进小微企业更好的发展提出对策建议。

【关键词】普惠金融;定向降准;小微企业

一、普惠金融定向降准的现状分析

为支持金融机构开展普惠金融业务而实施定向降准。为使有金融需求的大中小微企业都能享受到金融机构产品服务，获得平等和低成本的待遇，央行于2018年1月开始实施普惠金融定向降准政策，是经过三个月才正式实施，推迟规定的执行，增加了小微企业放贷的时间，从而有资格适应新的准备金率。并且扩大了受贷款主体范围，例如增加了对个体工商户经营性贷款和创业保障等。

2020年3月16日，央行再次实施普惠金融定向降准政策，对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。与此同时，为了加大对小微企业的贷款范围，更好的进行复工复产，还对一些股份制银行额外降准1个百分点。共释放长期资金5500亿元，此次举措额外加大了对股份制银行的降准。

二、普惠金融定向降准对小微企业的影响

（一）利好于小微企业

降准会使商业银行获得更多的可贷资金。当整个市场的融资环境得到改善，将有助于降低企业融资的门槛。对目前遭受疫情影响的小微企业来说，从金融机构中获得更多的贷款将成为可能。

此政策的实施使原来紧缩的货币政策得到一定程度的松弛。缓解前期政策相对紧缩对小微企业产生的可贷资金减少，降准刺激了资金量的释放，更有助于推动实体经济，包括小微企业的发展。

定向降准能够增加一部分符合条件的金融机构资金的流动性，释放了大量资金进入市场，特别增加了扶持小微企业的中小银行的可贷资金，激励商业银行积极放贷给小微企业，从而有助于降低小微企业融资难的贷款标准。央行支持金融机构向小微企业方向倾斜，银行的贷款积极性提高，为小微企业的融资提供了强有力的支持。此次定向降准政策的结构性支持力度和针对性比以往更强，极大地促进小微企业和“三农”的发展，加快了创新产品和新动能的成长、扩大就业需求。

（二）面临的挑战

定向降准的出发点虽然利好于小微企业，但在实践过程中也依然面临着诸多挑战：

首先，虽然银行贷款利率的降低有利于降低企业融资成本，但利率的降低会伴随风险管控方面的严要求。然而小微企业在风险管理上相对薄弱，导致与小微企业现存的风险不匹配。在银行现有的监管约束下，可能无法真正落实对有贷款需求的小微企业放贷。

其次，由于大量的小微企业、个体工商户在线上的轨迹较少，缺乏线上的数据观测。这对银行来说，是一个大的信息壁垒。所以建议要有效利用第四次经济普查数据，将其作为一个补充，在打破信息壁垒上产生比较好的作用。

最后，定向降准后，小微企业的贷款成本在下降，但是大企业的信贷成本下降得更多，所以有可能出现漏损现象。渣打中国最新公布的中小企业信心指数显示，从按行业划分的“银行信贷获取指数”来看，流向IT行业的中小企业贷款多于其他行业。

三、相关对策建议

（一）政府层面

1.提高服务的主观能动性

政府部门应为金融机构创造良好的服务环境，在适当降低服务门槛的同时，积极开展金融知识宣传相关的活动，建设良好的信用体系，这样进一步改善了个人信用，同时，也让更多的群体享受到普惠金融，使金融服务的主体主动增强服务意愿，给予动力去发展普惠金融，激励金融机构，参与小微企业融资的业务。

2.加强金融监管

应该加强金融监管，严格遵守普惠金融基本管理条例，积极防范风险，构建良好的普惠金融的法律法规体系，有效降低风险发生的概率。通过法律的手段对信用低下的小微企业进行严惩，营造良好的借贷环境体系。

（二）小微企业层面

1.增强经营管理水平

小微企业融资难实质上与其在市场上的发展能力有一定的关系，如果市場竞争能力弱，金融机构则认为偿还能力较差，不愿贷款。这就要求小微企业从自身入手，提高内部经营和管理能力，规范公司制度体系，强化内部管理能力，具备一定的职业素养和技术知识。不仅如此，小微企业还要在现有的环境下不断创新产品和学习借鉴好的制度。结合自身的发展情况和企业特点，向一些优秀企业学习他们的经营方法。

2.营造良好的企业环境

在日益激烈的市场竞争条件下，诚信为本始终贯穿于企业经营。从企业内部来看，企业的高管的一言一行代表着公司的文化，诚信意识是否具备直接影响着小微企业的生存。尤其当企业的合作方来说，小微企业相当于贴上了诚信的标签，树立了良好的企业形象，能够维持长久的借贷关系，有助于维持企业的长期资金运转。

（三）金融机构方面

1.多样化金融产品

要结合小微企业信贷困难，融资需求快速实现的特性，相关机构可以制定针对性的方案、多样化的金融产品，优化信贷结构，简化审批流程，省略不必要的开发繁琐步骤，并且放宽审批权限，让小微企业的融资更加方便快捷。

2.创新营销方式

在以往营销方式上进行改善和调整，通过以片带面的方式，实现该地区经济的综合发展，可以以当地的产业群为基础，借助多方优势，秉着数小量大的方向发展，并合理配置人力资源，从而保证融资业务的有效实现。

3.发挥互联网技术的作用

技术为我们提供了一个可能性，通过云计算服务、移动互联网技术、大数据技术等等，可以为小微企业创造更加开放的，透明的，公平的普惠金融体系。互联网技术在小微企业和金融机构之间扮演着中间人的角色，以互联网平台为媒介，在线上实现对小微企业资金的配置，节约融资过程的费用及时间成本，避免现场融资的一系列复杂程序，具有便捷性和时效性，让更多的小微受惠。

参考文献：

[1]卢楠楠.关于对普惠金融定向降准的研究[J].商场现代化，2018（5）：157-158.

[2]武安华.央行定向降准助推普惠金融发展[J].银行家，2018（1）：26.

作者简介：

周亚莉（1998-），女，安徽池州人，本科，嘉兴学院南湖学院，研究方向：普惠金融。