周丹+夏明扬+许广斌+王洁

摘 要：近年来我国积极推进互联网+普惠金融，而P2P网络借贷正属于“互联网+普惠金融”的重点方向之一。P2P网络借贷平台不仅弥补我国传统金融体系的不足，而且有效利用了民间剩余金融资本，还突破了地域和时间上的限制，实现了资源的有效配置，促进了我国实体经济的发展。

关键词：P2P；风险控制；互联网+普惠金融

一、三家平台简况

陆金所，隶属于中国平安集团，其网络平台于2012年3月正式上线，主要从事互联网投融资业务。客户对象主要以中小企业和个人为主。

人人贷成立于2010年5月，隶属于友信集团旗下。在中国，人人贷较早从事互联网借贷服务。迄今为止，其借贷服务范围涵盖了全国30多个省份。经过6年多的发展，人人贷已成长为P2P行业领域较为知名的品牌之一。

有利网于2013年正式上线运营。虽然成立时间较短，但发展迅速。其理财项目门槛较低，最低50元即可投资。典型的产品设计较好的满足了客户的投资需求，且网站界面较为人性化，方便投资者进行投资。

二、P2P网贷平台所蕴含的风险

对于我国近年来发展起来的网贷P2P平台来说，网贷市场没有达到较为透明的水平，相关法律和监管政策不当而导致个人网贷平台的风险之大。也存在P2P网络借贷平台操作不规范和技术投入不足而引发的操作风险和网络风险，以及借款者和P2P网络借贷平台到的缺失而引发的信用风险。

1.正常投资风险。其实对于任何事情都要承担风险。股票投资需承担价格波动风险，债券投资会面临违约风险。因而投资者需要权衡自己的风险承受能力，选择适合自己的金融投资产品。而P2P网贷平台主要是基于个人对个人的融资，正是由于借款人没有准时还款的保障没有较高的信用无法通过银行的审核进行贷款，所以通过P2P进行借款。这也就证明了网络借贷平台具有较高的违约风险即不能按时还款。

2.非正常风险。在大众媒体上听到最多的就是卷钱跑路现象，一旦发生投资者极有可能血本无归。有的借款者在借款的初期就没有打算按时还款，只是一个“皮包公司”打着借款的名号去进行违法的不正当的操作。

三、三家平台风险控制分析

1.共性。三家P2P网贷平台对于风险的把控既有相同点也有不同点。对于网贷平台大部分都是由法律政策保障，资金安全，数据与信息安全和个人隐私保护等四个方面来有效的控制风险的。严格遵守国家相关的法律法规，符合政府部门的监管，服从政府有关部门严格管理与指导；每个网贷平台都拥有自身的风险管控体系，从审核借款人信息，如家庭情况，工作状态，联系人，银行流水等，剔除不良借款人。从借款者到到监督资金流向等任何制度、流程、系统等方面全面保护投资者的利益；平台首先会对借款者进行谨慎的内部审核，同时也会寻求来自第三方担保公司或者信用等级较高的企业的贷款担保。若出现不能及时还款的情况出现，则第三方机构偿还本息。对客户的相关数据，比如个人账户信息、充值提现等加强安全保护。客户信息进行严格加密之后才能在网络上进行传送，以满足客户对投资信息安全性的需求，并有效避免被篡改以及删除。三家互联网金融平台收集信息也不会向任何外部机构披露。

2.个性。相对于各个P2P平台所共同拥有的风险防控外，每家平台还有拥有自己独特的风险管控来确保借贷的安全性，同时吸引投资者。

陆金所除了从投资安全，资金安全，数据与信息安全和隐私保护等四个方面来有效的控制风险，还利用时间先后的不同阶段来进行风险的控制。在贷款前审核，利用内部的好信系统，筛选出好信黑名单，好信度，以及好信报告分析出最终受益人的名单。在贷款过程中，通过对好信行为评分和好信账户进行监控，来确保资金流向的正确与否。在贷款完成后，要进行催收评分，确保可以按时还款以及一定的受益保障。并且陆金所的母公司为平安集团。平安集团具有全金融业务牌照，资金实力较为雄厚。并在金融领积累了较为丰富的金融行业综合服务经验。依托于母公司的经营优势，陆金所也建立了自己独特的系统化的风险管理体系。投资者的利益能够更全面的得到保护。

有利网拥有多重防线，可以有效地抵御风险。对于抵押项目，有利网在进行严格的考察与考察的同时，还会对抵押无进行严格的评估，确保其有足额覆盖风险，在借款人没有办法及时还款的条件下，有利网会及时启动抵押物处置程序，确保不让投资者有损失。并且根据借款人的信用等级不同从每笔借款的服务费中抽取一定比例的风险保障金，并且有利网真身也在招商银行拥有一亿元的风险准备金，可以助投资者安枕无忧。

人人贷分散的出借模式。出借客户的资金会分散出借给若干借款人，有效分散资金的风险。对于信用表，人人带采取的风险管控措施是施行风险备用金制度，建立一个风险备用金资金池。其资金来源是借款人的借款项目资金，计提的比例与借款人的信用等级挂钩。简单的说就是用自己的收入进行担保。当借款人违约时，投资人会从风险备用金中获得剩余本金的补偿。而有利网的担保由合作的小贷公司提供，用小贷公司的资产进行担保。在前期，人人贷对借款人的自信测评是自己进行调查，取证的，而有利网是通过第三方有资历的认证平台进行研究。

四、结论

P2P网贷平台拥有收益高，资金灵活，周期短，门槛低等诸多的优点。但是，源于国家队新行业监管的空白，网贷平台自身风险识别和防范能力有限，我们要不断的加强构建P2P平台的监管体系，加快完善P2P平台的法律法规，加快信息披露，实现信息的透明化，公开化。控制信贷规模，提高违约成本。提高保证金的计提比例，运营资金与保证金隔离。只有做好网贷平台的风险控制，才能最大化的发扬它的优点，给大众带来深厚的裨益。