摘 要： 自BEPS行动计划启动以来，部分东盟国家逐步完善了各项反避税法规，对集团的交易安排与资本结构做进一步的监督，中国“走出去”企业面临转让定价风险加大、税收合规成本增加、享受税收协定待遇的条件更加苛刻等一系列税收风险。“走出去”企业必须关注东盟各国BEPS行动计划的实施情况，制定完善转让定价政策并定期分析结果，准备好三层文档体系的转让定价同期资料，申请预约定价，合理安排集团公司的融资结构，优化业务流程和派遣员工的管理，调整企业的投资架构和商业目的，建立全面税收风险管理制度和体系。

关键词： “一带一路” 东盟 税收风险 BEPS行动计划

一、引言

在共建“一带一路”倡议下，中国企业“走出去”已成为现实与趋势。“走出去”企业在全球进行布局，通过不同的交易模式和投资架构的安排来实现公司全球利益最大化，一方面，借助政策和经济体的推动，创造产业价值;另一方面，在集团获利的同时，利用税收优惠、转让定价等手段进行税收筹划，以大幅度降低集团的整体税收负担。但是，随着BEPS（ Base Erosion and Profit Shifting，税基侵蚀和利润转移）行动计划的提出，全球反避税趋势不断加强，各国税务当局陆续采用BEPS行动计划的架构来修订国内反避税法规，并将实质性原则和商业合理性原则作为判断集团关联交易类型与组织架构的基本指导原则。因此，在各国反避税法规不断完善的背景下，集团基于税收目的所安排的交易模式、投……