□ 管志杰 韩 芳 肖邦国 刘 琦 赵 佳 张玮玮

一、引言

2020年注定是不平凡的一年。2019年底新冠肺炎疫情（以下简称“疫情”）在武汉突然爆发，并在春节期间随返乡和春运快速蔓延全国。2020年1月31日，世界卫生组织（WHO）将此次疫情确认为“国际关注的突发公共卫生事件”（简称PHEIC），3月11日又将新冠肺炎列为“全球性大流行病”。为抗击疫情扩散，从城市到乡村，全国各地采取了多种隔离方式，航空、水路、公路等公共交通被迫停运，工厂延期开工，商店延期开业，学校延期开学，对日常生产生活和国民经济带来很大影响。同时，疫情在全球快速扩散，据新华网统计，截至2020年4月6日17时，超过200个国家和地区已确诊新冠肺炎病例，累计确诊数达到1 232 545例，累计死亡68 519例。根据环球网报道[1]，截至2020年3月26日7时，全球已有60个国家进入紧急状态，其中部分为“战时状态”或“战争状态”。在此情况下，疫情不可避免地影响到我国钢材消费，笔者结合疫情对我国经济和各行业的影响，对2020年全国钢材消费进行预测，以期对行业发展起到参考作用。

二、疫情对我国经济的影响

钢材消费与经济增长紧密相关，研究钢材消费应以经济增长为依托。2019年底爆发的疫情，将对我国经济造成一定冲击。从国内市场看，疫情主要对交通运输、餐饮、电影和旅游等服务业影响较大，对制造业、房地产、基建等投资也产生一定影响。疫情发生期间，全国旅客发送量明显下降，路网交通量总量下降近80%；大量饭店酒楼停业，餐饮服务业销售额严重萎缩；观影需求大幅下降，春节档电影纷纷撤档；全国各主要景点关门谢客，旅游收入大幅下滑。制造业也不可避免地受到冲击，一是由于延期复工、物流不畅等原因，造成劳动力短缺、原材料供应不足等问题，产业链整体运转降速；二是企业产出减少但固定支出不变，资金压力和财务风险增大；三是服务消费领域的影响将会蔓延到制造业，市场需求下降，生产也将下降。此外，受疫情影响，以房地产、基础设施为代表的投资受到抑制，疫情防控期间大多停滞。但是也要看到，疫情也孕育着机会，除医药行业因疫情需要快速增长外，受居家隔离影响，电商、外卖、在线游戏、视频等行业营业收入大幅增加。

从国际市看，疫情已经对我国进出口贸易产生影响。我国疫情爆发初期，很多国家采取了压减航班、撤侨及对我国公民进行入境管制等措施。同时，我国出口货物入关检验检疫加严，影响物流和交货周期，从而影响我国外贸出口。此外，2020年2月下旬以来，疫情在全球快速蔓延，韩国、伊朗、意大利、美国、德国、法国、西班牙和英国等国疫情相继爆发。由于疫情在全球的扩散，尤其是在经济和产业链具有重要影响力的国家快速发展，全球经济将面临重大挑战，可能引发全球经济衰退。由于我国深度融入国际产业链，疫情在全球的蔓延造成需求下降、订单萎缩，将对我国贸易形势产生明显冲击。

国内外研究机构和学者纷纷对疫情造成的影响进行研究和预测。2020年2月3日，世界银行表示，中国政府采取的措施能缓和疫情给中国经济增长带来的损失，维持2020年经济增速5.9%的预测[2]。2月3日，国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃在社交媒体上表示，中国经济继续表现出极强的韧性，IMF对此充满信心，2020年1月份IMF预测2020年我国经济增速为6.0%[3]；但3月23日格奥尔基耶娃发表声明，新冠肺炎疫情给全球经济造成严重损失，2020年全球经济将陷入负增长，衰退程度至少与2008年金融危机时相当，甚至更加严重[4]。3月19日标普公司预测中国2020年GDP增速为2.9%。3月31日穆迪预测中国GDP增速为3.3%。3月23日，国际金融协会发布报告，预计今年全球经济将负增长1.5%，其中美国经济将萎缩2.8%、欧元区经济将萎缩4.7%、日本经济将萎缩2.6%。国内部分研究机构认为国内外疫情对我国整体经济影响较大，将导致我国经济增速大幅放缓。3月31日，北京大学国家发展研究院名誉院长林毅夫在国际经济形势分析网络视频会上表示，中国2020年经济增长率会在3%～4%。

综上所述，2020年是我国全面建成小康社会的收官之年，也是我党向全国人民做出的经济翻两番庄严承诺的决胜之年，虽然这场突如其来的疫情对目标的实现造成了很大困难，但我们实现这一宏伟目标的决心不可动摇。预计疫情解除后，国家将陆续出台相应的经济刺激政策，采用积极的财政政策增加基建投资，进一步对受疫情影响严重的行业和地区减税降费；采用稳健的货币政策，定向降息降准，进一步扩大内需，鼓励出口，促进国民经济各行业的快速恢复和发展，把疫情影响降到最低。但鉴于目前疫情在全球的扩散具有高度不确定性，且全球经济的发展对我国经济影响较大。根据国内外疫情发展态势和防控情况，选取国内外经济可能出现的3种情景作为预测的依据。

情景一（乐观情景）：我国疫情防控有力，各种防控措施落实到位，各类医疗物资充足，疫情对我国宏观经济的冲击主要在一季度；疫情对全球经济的影响可控，对我国经济的关联影响较小。

情景二（中性情景）：我国疫情得到有效防控，但受境外输入性病例影响持续时间较长；国外疫情防控持续较长时间，世界经济受到较大影响，并对我国经济产生明显冲击。

情景三（悲观情景）：疫情在全球扩散并呈爆发态势，疫情持续时间超出预期，世界经济出现衰退；我国经济亦受到较大冲击，经济增速大幅放缓。

三、疫情对各下游行业及钢材消费的影响

疫情持续的时间对钢铁各下游行业及其钢材消费具有重要影响，但不同行业影响有所差异。

1.建筑行业

建筑行业运行趋势及钢材需求变化主要取决于疫情防控进展。短期看，疫情对全国建筑行业冲击较大，行业钢材需求整体承压。

一是部分建设项目停工停建，开工复工有所推迟。受疫情蔓延影响，各地相继出台政策，适当延长假期，暂缓工地施工，避免人流聚集，全国各建设项目复工较往年明显延后，建材需求承压明显。

二是物流运输受限。全国各省区市相继启动重大突发公共卫生事件一级响应，部分地区采取了封路、限行等措施，对建筑用钢的调配运输造成影响，削弱了市场需求。

三是房地产等项目开发投资意愿下降。由于春节期间疫情超预期发酵，严格的隔离措施对房地产市场的春季行情造成较大冲击。

四是市政基础设施建设项目多数停工。抗击疫情成为政府的首要任务，各地市政基础设施建设项目普遍受人员返工复工延期、防控疫情要求而延期开工。

考虑到气候和节假日因素，历年春节前后，我国建筑行业整体需求较为疲软，北方工地普遍处于停工状态，叠加疫情影响，建筑行业短期需求下降已经显现。根据国家统计局数据，2020年1—2月份全国房地产开发投资10 115亿元，同比下降16.3%；房屋新开工面积10 370万平方米，下降44.9%；房屋竣工面积9 636万平方米，下降22.9%；房地产开发企业土地购置面积1 092万平方米，同比下降29.3%。据测算，疫情蔓延较为严重的前十位地区建筑行业用钢需求占全国比例约为59%，短期钢材需求受疫情影响明显。

从全年看，建筑行业受疫情解除后国家宏观政策影响较大，或产生较大补偿性需求。尤其是当经济增速低于预期时，我国宏观政策可能趋于宽松。当前我国宏观调控政策空间充足，经济具有较强韧性，逆周期调节政策可有效刺激经济，如央行2020年2月3日开展的1.2万亿逆回购政策，市场反馈明显；央行4月3日宣布，决定对农村信用社、农村商业银行等中小银行定向降准1个百分点，自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率由0.72%下调至0.35%，加上此前2次降准合计释放1.75万亿元资金。疫情结束后，预计以公路、港口码头等为代表的公共交通基础设施建设及以5G基站、特高压、城际轨道、新能源汽车充电桩建设为代表的“新基建”项目，将补偿性释放，有效带动钢材市场需求加速增加。

2.机械行业

国内疫情导致机械制造企业的复工和订单交付推迟，机械行业旺季将顺势后延，预计行业整体将短期承压，中期主要看国家逆周期调节政策。同时，机械行业生产运行受出口影响较大，2019年机械设备出口额占全国出口总额的16.7%，疫情在全球的蔓延不可避免地影响行业发展。

各主要子行业受冲击程度存在较大差异：

——工程机械。下游工程类项目延期复工（人员流动限制、项目推迟开工等原因），将导致工程机械节后销售旺季明显推迟。2020年一季度工程机械受疫情影响销量下降，但疫情解除后，基建托底经济作用明显，环保加速更新需求仍在，预计全年销量仍然乐观，由此也将拉动钢材需求持续增长。

——农机行业。近两年农机行业低位运行，整体处于下行通道，特别受疫情造成配套厂家和整机厂家均不能正常开工生产、大量工人选择性滞后流动、开工滞后带来的现金流与成本压力及购机补贴减少等影响，当前行业整体反弹动力依然不足，预计2020年农业机械需求总体呈下行趋势，进而用钢需求也处于下降态势。

——机床工具。预计2020年世界经贸增长维持低位运行态势，国内汽车等行业也处于弱势运行，机床工具行业整体持续下行趋势短期内恐难扭转，预计2020年机床行业总体上仍将保持需求持续升级、需求总量总体下行的趋势，钢材需求也处于下降态势。

——重型矿山机械。受疫情影响，钢铁、有色、建材等行业部分企业开工时间后移，产品价格也存在下行压力。特别是钢铁行业受产能置换政策影响，相关产能置换项目与技术改造升级项目暂缓，将在一定程度上影响重型矿山机械行业。预计2020年重型矿山机械行业下行压力较大，用钢需求也将受到影响。

——机械通用零部件。受疫情带来的开工推迟、人员流动、物流运输限制影响，作为机械行业的辅助性产品，预计2020年机械通用零部件各品种产量发展态势仍会呈现较大差异；受国际疫情影响，出口依存度较高的机械通用零部件产品产量将下降。总体来看，机械通用零部件用钢需求总量与2019年相比将小幅下降。

总体来看，受疫情影响，机械行业短期运行困难和压力较大。根据国家统计局数据，2020年1—2月机械行业主要产品产量全面下降；其中，小型拖拉机、中型拖拉机和金属切削机床同比分别下降48.4%、44.1%和44.6%；挖掘机、包装专用设备和水泥专用设备同比分别下降35.7%、11.6%和10.0%。但同时利好因素依然存在，国内深挖市场潜力、拓展扩大最终消费、稳定制造业投资、提升产业基础能力等政策措施的实施，以及减税降费政策的落实落细，将对行业的稳增长和产业升级起到推动作用。根据机械行业总体发展趋势，考虑国内外疫情对机械行业的影响，预计2020年机械行业钢材消费量将呈小幅下降态势。

3.汽车行业

本次疫情对汽车行业的影响主要表现在生产端和消费端。短期看，生产端主机厂复工延期已成定局，配套零部件供应商也将延迟复工，导致汽车产量下降、生产成本增加、盈利水平下降。消费端4S店大都选择歇业，销量下滑不可避免。据中国汽车工业协会统计，2020年1—2月汽车产销分别完成204.8万辆和223.8万辆，同比分别下降45.8%和42.0%。长期看，疫情解除后消费端原有需求将逐步释放，疫情还将引发部分无车家庭购车欲望，这部分需求以经济型轿车为主。值得注意的是，2019年湖北省汽车产量224.75万台，占全国8.8%，排名第四。周边受疫情影响较大的广东、上海、重庆等地汽车工业同样发达。湖北等省市汽车工业发展放缓，将直接影响全国汽车行业走势和产量。同时，疫情造成美国、德国、意大利等疫情严重国家汽车工厂停产停工，影响我国汽车零部件出口。

综合分析，疫情将对我国汽车产量产生影响，汽车产量将下滑，钢材消费也将随之下降。

4.能源行业

从电力工程建设看，受疫情影响，企业假期延长，存在电网建设工程、城乡配网工程推迟复工，电力设备采购及开标延期的情况。根据国家能源局数据，2020年1—2月全国电源工程完成投资217亿元，同比下降10.9%；全国电网工程完成投资138亿元，同比下降43.5%。2020年2月7日，国家电网已出台应对疫情影响全力恢复建设助推企业复工复产的举措，将全面推进中央部署重点任务、积极推进在建重点工程建设、加大新投资项目开工力度、积极做好工程复工组织工作。从长期看，特别是考虑到本次疫情发生在经济下行压力较大的情况下，基建投资仍是完成决胜之年战略目标的重要手段，在疫情解除后，电网投资将加速释放，因此对全年投资影响相对有限，钢材消费变化也相对有限。

在石油天然气方面，随着疫情影响不断扩大，企业复工推迟对国内能源市场的影响逐步显现，石油天然气消费需求短期面临较大的下行压力。未来，伴随疫情得到控制，工业、交通运输、终端需求也将逐步恢复，石油天然气市场需求或将迎来恢复性反弹，带动钢材消费回升。

5.家电行业

家电行业短期内受疫情影响较大，特别是从2020年1月底到现在，产业链所受冲击较大。从销售端看，目前线下销售基本处于停滞状态，线上销售也遭遇物流运输难、上门安装难等因素制约，订单有所减少。从生产端看，很多家电企业延期开工，一季度产量受到严重影响。根据国家统计局数据，1—2月四大家电产量大幅下降，其中冰箱产量同比下降37.4%，空调下降40.2%，洗衣机下降20.2%，彩电下降26.6%。但居家健康类小家电有望迎来逆市增长；苏宁、京东等发布的统计数据显示，消毒柜、除菌洗碗机、空气净化器、蒸汽拖把、电烤箱、净水器、空气炸锅等健康类家电及能够提升居家幸福感的小家电走俏。

虽然短期内家电行业受疫情影响较大，但由于春节后家电市场属于传统淡季；长期来看，疫情解除后，家电行业的生产经营将逐步恢复正常。疫情主要是将家电购买需求发生的时间点推后，全年需求总量受影响有限。参考“非典”时期，家电行业也曾受到一定影响，但影响程度较小，影响时间也主要集中在疫情发生时的一两个月，过后市场很快恢复，需求延后兑现，总量未受影响。

家电产品中空调、洗衣机、冰箱等白色大家电销售旺季主要在二、三季度，随着我国疫情得到有效防控，国内家电市场受疫情的影响有限。但由于我国家电产品出口量较大，海外市场占据较大份额，疫情在全球的快速扩散，必将冲击我国家电行业，家电行业用钢需求将下降。

6.造船行业

近年来，全球航运市场总体处于低位徘徊，全球经济下行压力增大，航运市场仍处于运力严重过剩的不利局面，本次疫情进一步影响国际航运市场投资心理与预期。受疫情影响，市场消费减弱将导致油品、煤炭、铁矿石、钢材等大宗商品需求减少，由此拖累海运贸易增长，特别是短期内拖累油船、散货船和集装箱船市场，需求侧表现疲软[5]。据中国船舶工业行业协会统计，1—2月全国造船完工同比下降26.7%，2月底手持船舶订单同比下降5.7%；但由于日韩等国受疫情影响订单下降，1—2月我国新承接船舶订单反而同比增长41.4%。此外，疫情期间越来越多的国家和地区加严防范措施，导致航运企业运营成本上升，潜在风险增大。

受国内外疫情影响，预计2020年我国全年造船完工量将呈下降趋势：一方面，受疫情影响，造船企业推迟开工，生产进度或有延误；另一方面，造船属于外向型行业，90%以上出口，船东、监理等外方人员在疫情期间无法到场，全球供应链也因管制措施受到冲击，大量出口订单处于停工状态。与此同时，新型冠状病毒在日韩、欧美等国家迅速传播扩散，将进一步导致全球贸易萎缩、需求减弱，短期内全球新船订单量将下滑。综合考虑，由于全国造船完工量和新船订单量均呈下降趋势，将一定程度上拉低造船行业钢材消费量，其影响程度取决于疫情发展。

7.集装箱行业

集装箱行业受国际市场需求、航运业和国内制造业影响。疫情爆发后，世界卫生组织提出建议，对嫌疑人员、货物、集装箱、交通工具等进行检验检疫或隔离，不得上下人员和装卸货物等。繁杂的检疫程序造成货物装卸速度变慢，迫使国际零售巨头转向其他周边国家采购。同时，汽车、机械、家电、服装及其他消费必需品几乎都采用集装箱运输，而我国为防止疫情蔓延而采取的工厂延期开工等措施，对上述产品生产出口带来较大影响。制造业停工时间延长，国内运输受阻，对生产企业的原材料进口和产成品出口产生较大影响，进而影响到集装箱行业。同时，疫情在全球快速扩散，多国宣布进入紧急状态，国际贸易需求快速下降，严重影响我国集装箱产量。根据国家统计局数据，2020年1—2月我国金属集装箱产量为488.9万立方米，同比大幅下降40.6%。

据国际知名航运咨询机构Alphaliner报告，自2020年1月20日起，我国主要港口集装箱吞吐量减少20%以上[6]。据此，预计2020年我国集装箱货物进出口量萎缩将直接导致集装箱产需量下降。总体看，在全球经济增速放缓、贸易和地缘政治相关不确定性升高及国内外疫情影响下，我国集装箱产量和出口量将下降，其对钢材需求也将随之下降。

8.铁道行业

疫情对铁道行业影响主要体现在项目开工复工方面。疫情发生在春节前后，部分铁路施工工地并未停工，少量施工人员调休回家过年；受疫情影响，春节后不能及时返工，但整体看对项目工程进度影响不大。春节停工的铁路、城市轨道交通施工项目，在疫情发生后大部分施工人员节后未能如期返回，短期将对这类项目整体工程进度产生一定影响；但随着疫情得到控制，通过后续追赶工程进度，基本能完成全年铁路投资和建设目标。

交通运输部规划2020年全国将完成铁路投资8 000亿元，受疫情影响，部分项目进度减缓。根据国家铁路局数据，1—2月铁路固定资产投资累计完成额457亿元，同比下降20.1%。2020年2月4日交通运输部召开会议时强调，要加强基础设施建设，加快推进川藏铁路等一批标志性重大工程，加大新项目开工力度，积极推进在建项目，稳定交通固定资产投资。

因此，在国家稳投资的政策环境下，预计疫情结束后，我国将推动铁路和轨道交通等基础设施建设。本次疫情对全国铁路和各城市轨道交通建设总体影响相对较小，对钢材需求的影响较弱。

四、疫情对2020年我国钢材消费总量的影响

近年来，随着我国转变经济发展方式和供给侧结构性改革的持续推进，我国经济增速处于不断下滑逐步筑底的过程。特别是近两年，受中美贸易摩擦和全球经济增速放缓等因素影响，我国经济增速逐步下滑。虽然2020年初，中美达成第一阶段经贸协议，稳定了经济和市场预期，但我国经济受三驾马车疲软、总需求不足等因素影响，仍未改变经济增速持续下行态势。

当前，疫情在全球进一步扩散且仍在持续发酵，全球经济增速下滑已成定局，经济衰退将成大概率事件。我国经济和对外贸易也将受到一定影响，钢铁及相关制造业订单减少，外需减弱，生产消费将下降，短期影响已经发生。长期来看，此次疫情对经济的影响将超过2008年世界金融危机，其危害程度主要取决于疫情持续时间，持续时间越长影响越大、危害越大。对我国钢铁行业来说，由机电产品等用钢产品出口带来的钢材间接出口对我国钢材消费的影响较大。2019年，我国机电产品出口额10.06万亿元，占我国出口总额的58.4%。据不完全测算，我国机电产品等用钢产品出口带来的钢材间接出口量接近1亿吨。全球经济下滑，必将影响我国机电产品出口，进而影响钢材间接出口和钢材消费。

根据国内外3种经济发展情景及各下游用钢行业受疫情影响程度，预测出3种发展情景下我国钢材消费量，见表1。3种经济发展情景下，预测2020年我国钢材消费量分别为8.87亿吨、8.69亿吨和8.48亿吨，同比分别下降0.9%、2.9%和5.3%。综合考虑疫情对我国经济和各行业的影响，以及疫情在全球传播对我国经济和贸易的影响，并考虑疫情解除后我国采取的逆周期调节政策和经济增长态势，认为悲观情景下我国钢材消费量发生的概率较大，即2020年我国钢材消费量为8.48亿吨的可能性较大，同比下降5.3%。

表1 3种经济发展情景下我国钢材消费量预测

五、结束语

2019年底爆发的新冠肺炎疫情对我国经济造成了一定冲击，我国餐饮、旅游、交通运输、房地产、机械、汽车等产业都受到了一定影响，经济增速将下滑。随着疫情在全球200多个国家扩散，全球经济也将面临重大挑战，可能引发经济衰退。受国内外疫情影响，2020年我国钢材消费量将下降，尤其是一季度我国建筑、机械、汽车、造船和集装箱等行业消费将明显下降。全年来看，预计疫情解除后，国家或将出台相应的逆周期调节政策，采用积极的财政政策和稳健的货币政策，促进国民经济的快速恢复和发展。但由于我国经济深度融入全球经济和产业链，疫情在全球的快速扩散造成的需求萎缩不可避免地传导至我国。综合来看，2020年我国钢材消费量大幅下降的可能性在增加， 迫切需要全行业提高警惕，加强市场需求研判，提前谋划应对之策。○