杨傲 王力

(安徽财经大学金融学院，安徽蚌埠233000)

一、引言

互联网技术的出现和蓬勃发展催生了互联网金融的发展。互联网金融在2013—2017年间市盈率也翻了一番，并带动了商业银行的技术变革，衍生出以传统商业银行金融技术升级为代表的金融互联网。从表面来看，互联网金融导致技术脱媒、信息脱媒、客户关系脱媒，加剧了传统商业银行中介功能的边缘化，银行业面临经济下行、利率市场化、金融脱媒等多重挑战。但是，互联网金融促进了市场竞争机制的进步，在某种程度上，互联网金融科技的普及改变了商业银行原有的经营模式，降低了成本，且商业银行凭借信息搜集、大数据处理等技术为客户提供了更加个性化的服务，有助于挖掘深层次的客户潜在需求。

目前，国内外学者也针对互联网金融与商业银行发展间的作用关系展开了深入的研究。部分学者认为，金融体系业务本质就是信息处理，能够降低交易与信息交流成本［1］，提升经营效率［2］和金融交易范围［3］。随后，一些学者认为互联网金融的出现对商业银行存在竞争作用，迫使商业银行进行技术、业务与模式的创新及转型［4］，进一步推动了金融体系的改革［5］。学者们对互联网金融积极效应的研究主要体现在鲶鱼效应［6］与技术溢出效应。此外，这种技术溢出效应也存在于外资银行与本土商业银行的正向作用关系中［7］，主要表现在人力和固定资产利用效率方面［8］，且对不同类型的商业银行的影响存在一定的异质性［9］。……