马 波

（内蒙古大学 法学院，呼和浩特 010010）

0 引言

物流是近年来新型发展的产业，随着国民生活水平的提高，物流产业的发展越来越快，其披露的市场问题也越来越多。由于物流产业的发展年限较少，所以我国在物流信用管理方面的制度还不完善，这样给物流服务交易双方带来了巨大的违约风险。物流的违约风险主要包括两方面：一是风险识别，二是风险度量。然而物流运输过程的影响因素难以准确的获取，所以对物流企业供应链违约风险的预估存在不稳定性。物流供应链的基础为：物流供应商—物流服务商—物流用户，通过提供灵活的物流服务，确保产品通过该供应链正常运输。因此合理构建违约风险度量模型对识别风险、预防风险具有重要意义。

本文选取A物流企业作为实证研究对象，并运用结构模型构建了物流企业供应链违约风险度量模型，系统地分析物流企业供应链违约风险形成机制、影响因素和风险措施。结果表明：构建企业物流风险识别与度量模型时应考虑违约相关性的影响，最终指出应选择恰当的违约风险控制和防范措施，将违约风险降至最低，降低企业总体损失。

1 物流风险识别与度量模型构建

1.1 结构方程模型

结构方程模型又被定义为潜变量模型，潜变量模型指以理论和经验作为基础构建因果关系的假设模型。通过假设模型的理论框架创建可变数据，再比较数据的理论协方差和实际协方差对数据的合理性及正确性进行检验，并尝试检验过程最小化。……