文/王琳 编辑/韩英彤

低拒付率通常与信用证条款明晰，制单、审单难度小有密切关系；高拒付率则往往与制单难度大、贸易背景复杂以及往来银行存在拒付习惯有关。

对于信用证出口方银行而言，被开证行/指定银行拒付是最不希望面对的情形之一。一笔拒付业务的后续处理，不仅会增加出口方银行的工作量，还会导致其陷入受益人问责，甚至融资款项无法收回的被动境地。因此，如何防止被开证行/指定银行拒付就成了出口方银行单证工作的重中之重。本文选取了部分信用证出单数据作为样本，旨在分析和梳理出往来银行所在国家（地区）信用证条款的特点、拒付习惯及拒付依据，为银行审单及受益人制单提供一些参考。

出口国家（地区）拒付情况

根据信用证条款特点以及出口国家（地区）的区域性特点，将拒付样本数据进行分组分析（所述观点仅基于现有取样样本分析得出）。在所选取的样本数据中，拒付率由低到高依次是日韩信用证、南亚信用证、北美信用证、中国香港地区信用证、中东信用证、欧洲信用证。

日韩信用证

在所有取样样本中，日本和韩国开立的信用证拒付率最低。这首先得益于日韩信用证通常仅要求提交汇票、发票、箱单、运输单据、保单、产地证等常规单据，且对单据显示的内容指示清晰准确，有利于受益人准确理解信用证条款，制单难度较低，相符出单率相对也高于其他国家（地区）的信用证；其次，由于日韩与我国相邻，航程时间短，为了避免货物先于提单到港产生滞港费用，部分日韩信用证会接受电放提单，因此申请人在赎单时通常已提货，其拒付机率较小；再次，索汇信用证在日韩信用证中占比较高，为了避免被开证行追索本金和利息，索汇信用证下的受益人及指定银行在制单和审单方面均会慎之又慎，确保严格相符；最后，某些日韩公司还会派驻人员到受益人公司做质量监督工作，且在信用证中要求提交派驻人员签发的合格证书，因而如果受益人提交了包含上述合格证书的单据时，相当于代表了申请人对货物的认可，故此类信用证收到拒付的可能性也较低。

南亚信用证

本文选取的南亚信用证样本均来自印度、巴基斯坦和孟加拉（简称“印巴孟”，下同），其拒付率高于日韩信用证，位列第二。相对日韩信用证条款的清晰明了，印巴孟信用证则恰恰相反，其条款复杂冗长，且晦涩难懂，时常会给受益人制单和银行审单带来不便和困扰。

首先，条款复杂且欠缺逻辑性。印巴孟信用证除了发票、提单等常规单据之外，还要求诸如船公司证明、装船通知、各类受益人证明、检验证明等，有时多达十多类单据；信用证的47A附加条款要求往往在十项以上，主要是对46A中某些单据的补充要求及对新增单据的描述；条款的叙述普遍欠缺逻辑性，例如对一种单据的要求部分出现在46A部分，隐含在47A中，而46A中有时又包含非单据化条款。

其次，特殊条款屡见不鲜。比如，有条款要求“所有以电子方式制作的单据均不可接受，除非含有出具人的原始手写签字”。该条款被戏称为“万能拒付条款”，因为目前出具的单据基本均由电子方式制作，像提单、保单等第三方单据的签署方式，多为出具人的印章或摹样签字而无原始手写签字，因此无法满足该条款。此外，少数印巴孟的信用证还会要求受益人在寄单的同时寄送样品至开证行，如未按要求寄送样品，开证行会以未寄送样品为由拒付。

再次，对信用证理解有偏差，无理拒付时有发生。相比欧美、日韩等传统贸易大国，印巴孟对信用证的理解和运用尚存在偏差之处，有时会导致无理拒付。例如，不依照国际惯例拒付、针对非单据化条款拒付，以及对国际商会已明确判决为相符的非不符点进行拒付等。

尽管印巴孟信用证经常被人诟病，但由于其目前经济发展阶段以及与我国的经贸关系，其达成交易的意愿较强，虽偶有无理拒付，但总体拒付率保持在相对低位。

北美、中国香港地区、中东地区信用证

北美、中国香港地区、中东地区拒付率排在第三梯队。

北美信用证的选取样本主要来自美国、加拿大等国家。从单据种类来说，该区域信用证要求的单据基本为常规单据，条款指示清晰，基本无含混模糊之处，便于制作和审核。北美信用证拒付率较高的原因是取样样本的开证行存在着比较普遍的拒付习惯，确定为不符交单后往往是先行发送拒付通知，再行付款。

与北美信用证不同，虽均为传统贸易强国（地区），中国香港地区信用证却有着贸易自由港的鲜明印记。比如，转让信用证和背对背信用证占比较高；在信用证中加列详细的制裁和反洗钱条款；为了防止泄漏商业机密，信用证还会要求禁止显示价格、合同号等敏感信息。在这种背景下，受益人面对的往往是中间商而非最终买方，处于相对弱势地位，因此增加了贸易的不确定性，继而被拒付概率相对较高。此外，与北美信用证相同，中国香港地区银行也普遍存在拒付习惯。

本文选取的中东地区样本均来自阿联酋、科威特、沙特阿拉伯。其出单量较少，但拒付率却保持在高位。究其原因，与印巴孟信用证类似，中东地区的信用证要求单据种类众多，对单据的制作要求非常细致，因此给制单和审单增加了难度，相符出单率低。由于对信用证的理解不同，中东地区偶尔也会出现无理拒付的现象。

欧洲信用证

本文选取的欧洲信用证样本均来自法国、土耳其、意大利和英国。欧洲信用证条款通常严谨明确，但某些信用证条款与实际贸易合同关联度较高，条款相对复杂，分期信用证和软条款信用证占有一定比例。加之英法等欧洲银行均有拒付习惯，取样样本中英国和法国的不符出单几乎均收到了拒付，由此导致了拒付率高居榜首。

拒付类型及不符点分析

将拒付电文样本分为无理拒付和合理拒付两类。抽样样本中，无理拒付占比不足1%，合理拒付占据绝对优势。

合理拒付中，最常见的不符点是影响实际贸易的重大不符点，例如过三期、超短支（装）、少单据、提单的装卸货港、发票的货描、保单的承保险别与信用证规定不一致等。重大不符点会影响买卖双方的实际贸易，如果信用证交单出现此类问题，则被拒付的可能性较大。重大不符点中，排名前三的是过三期，即晚装船、过交单期、过效期，这三类不符点在总量中的占比超过了四分之三。其他重大不符点可归为货物装运或支取金额不符合信用证的要求，如超短支（装）、不符合分批/分期装运要求等。此类不符点往往因为涉及具体的贸易结算，一旦出现容易被拒付。

常见单据中被拒付机率最高的两类单据是提单和发票，其载有的不符点数量占被拒付单据不符点总量的半数以上。其他常见单据是产地证、箱单、保单，拒付量约占两成。而类如检验证明、受益人证明类单据等，一般依据信用证要求开具，UCP和ISBP对其规定相对较少，因此不符点出现的频率也较小。

从无理拒付银行所属国家（地区）来看，多数集中在南亚和中东地区的银行，意大利、土耳其、中国香港地区银行也有零星无理拒付。其中多数是开证行迫于实际贸易中申请人要求降价或延迟付款的压力，做出的无奈之举；也有少量无理拒付是由于银行对审单标准的理解不同所致，在发送反驳电文进行驳斥后，均收回了款项。

综上所述，低拒付率通常与信用证条款明晰，制单、审单难度较小有密切关系；而高拒付率往往与制单难度大、贸易背景复杂以及往来银行存在拒付习惯有关。对于往来银行，需特别关注欧洲、中东地区、北美、中国香港地区等拒付率较高的银行，以及南亚、中东地区等无理拒付偶有发生的银行。抽样样本中统计的有效不符点，基本为明显违反国际惯例及信用证条款，对实际贸易或者单据使用造成不良影响的实质性不符点。此类不符点一旦出现，被拒付的机率较高。相较而言，绝大多数银行对于非实质性不符点的拒付持谨慎态度，瑕疵类不符点拒付率较低。同样，无理拒付率也处在低位，并均得到了妥善解决。总体来说，国际银行间单证项下的业务操作基本能够遵循国际惯例行事，银行间信誉度较高。