叶毓聪 车承

[摘 要] 进行适度的风险规制是解决当前P2P网络借贷平台跑路、倒闭、涉嫌非法集资等问题的关键。在梳理我国P2P网贷监管历程的基础上，分析了当前P2P网贷规制中所存在的问题以及其产生的深层根源，随后，利用风险规制的标准范式：风险识别—风险评估—风险控制—风险沟通，并通过层次分析法，对P2P网贷中所涉及的风险进行了识别与评价，在此基础上提出了P2P风险规制的三点监管对策：尽快完善行业立法；完善社会征信体系的建设；完善信息披露制度。

[关键词]P2P网络借贷；风险；风险规制；信息披露

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.36.194

1 P2P网络借贷的风险规制现状

从2007年发展至今，P2P网络借贷的风险规制经历了几个阶段，但是由于规制的滞后性，规制历程大致可以分为如下三个阶段：初始发展期（2007—2013年）、宽松监管期（2014年）和规范调整期（2015年至今）。

在下面的分析过程中，文章将要重点考虑这些问题，希望从整体性系统性着眼，提出一套切实可行的规避风险的方法与途径，解决目前存在的问题，促进P2P网络借贷在我国健康的发展。

2 P2P网络借贷的风险识别

P2P网络借贷的风险识别原则包括系统性原则、动态性原则、全面性原则和体现金融风险分类的原则。

按照上述原则，P2P网络借贷的风险可以分为政治风险、信用风险、技术风险、流动性风险和连锁风险。

3 P2P网络借贷的风险评价

作为风险规制的必要环节，只有对风险进行有效评价，才能针对不同风险采取差异化的应对措施，为风险规制提供科学的依据。……