侯林芳

（周口师范学院 经济与管理学院，河南 周口 466000）

0 引言

R&D的资本化是判断科学研究与开发活动是否有效形成资本的重要指标之一，也是衡量科学研究与开发成果是否能向所有者提供经济利益的重要指标。对一个企业而言，R&D资本化程度，是对该企业科学技术研发活动价值的评估；对一个行业而言，R&D资本化程度是该行业高新技术活动为整个社会带来经济效益的重要评估；对一个国家而言，R&D资本化则在一定程度上体现了该国的高新技术发展水平。R&D资本化是一项非常复杂的系统性工程，通过采取有效的方法对R&D资本化程度进行科学地测度，是统计领域的一个重点课题。由于我国关于R&D资本方面的统计基础较为薄弱，因而在R&D资本化核算及方法拓展方面难免会存在一定的约束。同时，由于目前国内在R&D资本化核算中尚未形成一套完整的方法体系，因而理论界对于该领域的研究是非常有意义的。

目前学术界关于R&D资本化的研究并不多见，而且国内的研究较为滞后。邹燕和祁怀锦（2013）[1]从建立资产价值与盈余间基本关系的角度推算了R&D资本化率。倪红福等（2014）[2]从收益率的角度核算了R&D资本化。朱发仓和苏为华（2016）[3]、江永宏和孙凤娥（2016）[4]都以国民经济投入产业核算体系为基础进行R&D资本化核算。本文认为，国内关于R&D测算的分析方法不够系统全面，核算R&D资本化指标时也缺乏代表性。国外在这方面研究较为靠前，Raymond（1951）[5]给出了永续盘存法的模型，而且在R&D资本化测度上也有一定的适用性。……