P2P网贷平台风险甄别研究

2018-09-21师应来张冰洁

统计与决策 2018年16期

师应来，张冰洁，姜昊

（中南财经政法大学统计与数学学院，武汉 430074）

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新经济业态下，P2P网络借贷融资模式不再以传统金融机构作为中介，借贷双方直接通过网络平台达成交易，平台以低门槛、高效便捷等优点吸引了大量用户，交易规模和风险也在日益扩大。截至2017年10月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到57812.89亿元，与去年同期相比上升幅度达到94.98%。尽管自2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台以来，网贷行业正常运营平台数量一直处于下降趋势，部分平台主动退出，现有平台开始朝着“小额、普惠”方向转型，P2P网贷平台的风险仍不容小觑。截至2017年10月底，P2P网贷平台累计数量达到5949家（含破产及问题平台），累计破产及问题平台达到3974家。然而，目前国内仍缺乏对P2P平台的有效监管，如何在网贷行业加速洗牌的过程中及时有效地甄别风险显得尤为重要。本文收集整理了我国500家P2P网贷平台基础数据，在变量选取过程中，除传统结构化信息外，还通过网络爬虫、文本挖掘技术得到平台的用户评价情感得分。在模型构建过程中，为克服模型过拟合问题，利用主成分分析提取主要变量，在此基础上构建Logistic、支持向量机、随机森林模型对平台风险进行甄别。研究结果能够有效甄别和预测平台风险，有利于投资者做出理性决策，并为政府监管提供切实有效的参考意见。