刘吕科　韩晓宇

本轮全球金融危机凸显了在已发生损失模型框架下金融资产减值计提的滞后性，同时，“一刀切”的计提系数也缺少风险差异化。为了完善减值计提规则，经过多轮修订与完善，国际会计准则理事会（IASB）2014年7月24日发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》（以下简称“IFRS9”）终稿。国际会计准则理事会的一小步，使风险管理的理念与应用前进了一大步。在一定程度上，新减值规则的实施不亚于“一场宁静的革命”，在风险管理理念、模式、方法与应用上将对商业银行产生长远而深刻的影响。

IFRS9采用了更具前瞻性的基于未来“预期信用损失”的“三阶段”减值模型，以在金融资产整个生命周期的较早阶段计提足额拨备，解决现行准则延迟确认损失准备的问题。各阶段的信用风险特征、减值损失确认和利息收入确认要求如表1所示。

IFRS9减值规则的实施通过对未来经济前景的预判，前瞻性地计算信用预期损失，不仅可以在一定程度上缓解已发生损失模型框架下拨备计提的滞后性问题，还能大大提高拨备计提的风险差异化程度。考虑到拨备计提结果在商业银行贷款定价、RAROC测算、绩效考核等一系列风险管理领域的深入应用，IFRS9新减值规则的实施将对以上工作产生深远影响，并深刻影响商业银行风险管理模式。

新规则有效连接会计管理与风险管理

表面上看，具有风险差异化的拨备计提仅是风险管理层面的工作，但这种风险差异化将商业银行账面会计管理与风险管理，乃至资本管理更紧密地联系起来。……