2017年以来，受外汇占款增长持续不佳和金融“去杠杆”政策影响，银行体系“存款难、存款贵”问题持续发酵。以往不少中小银行所依靠的主动负债模式已难以为继，一些水分较大的派生存款（例如保证金存款等）也被大幅压减，各家银行增存稳存压力骤然提升，流动性管理难度不断加大。在此背景下，中小银行应如何正确看待目前所面临的存款难题，以及如何采取有效举措进行应对，都值得深入思考。

“存款立行”是商业银行经营的永恒主题

自银行业开始商业化运作以来，“存款立行”基本上就成为我国银行人的信条。尽管从20世纪90年代末起这个理念受到不少指责，但总体而言，在利率管制时代，伴随着经济高速增长，信用体系快速扩张，正是“存款立行”的理念支撑着各家银行快速壮大。随着利率管制逐渐放开，商业银行利差不断收窄，遂开始强调资产风险定价，在负债端也更多强调主动负债管理而不再简单聚焦一般性存款。同时，商业银行开始尝试提供综合金融服务，“商行+投行”“融资+融智”等模式逐步得到业界的普遍认可，各行非息收入占比不断提升。尽管如此，对于商业银行来讲吸收存款依然是其经营中最重要的组成部分的原因有以下三点：

核心存款的多寡是商业银行核心竞争力的体现。我们通常会讲商业银行是经营风险的信用中介，然而银行自身的信用恰恰来自于其庞大的核心存款规模。从国际银行业来看，在利率市场化的环境下，尽管大型商业银行通常具有较高的主动负债规模，但同样十分重视低成本核心存款的培育。……