彭 程，王晓庆，代 彬

(1.四川外国语大学国际商学院，重庆400031；2.国别经济与国际商务研究中心，重庆400031）

一、引 言

众所周知，受国内外经济金融环境的不利影响，近年来我国企业经营状况整体不佳，利润率持续低迷，投资积极性也因此受到严重影响，部分企业甚至将融入的资金通过委托理财、房地产投资等方式，舍弃本业，空转套利，并引起了人们对资金“脱实向虚”及其引致的金融不稳定性的普遍关切。因此，如何进一步改善企业经营环境，增加企业利润，提升实体部门的资金回报率，不仅关系到企业微观效能的提升，而且事关金融风险的防范。因此，习近平总书记在2015年提出了以去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板为重点的供给侧结构性改革，期望以此降低企业成本，激发企业动能，促进经济可持续增长。至此，理论和实务界掀起了如何通过降低企业税费以改善企业经营环境的广泛讨论。尤其在2017年底，美国通过新的税改法案，将美国的企业所得税从35%下调至20%，进一步激发了人们对我国企业所得税负担的深入思考与讨论。

然而，目前我国企业实际所得税负担究竟有多高，是否可以通过减税或税收优惠进一步降低其税负成本，抑或可以通过其它途径或方式达到类似目的？有效回答这些问题对我国制定相关政策为企业减负增收，进而实现供给侧结构性改革以及金融稳定，具有重要的意义。为此，学者们探索了采用实际所得税率（Effective Tax rates,下称ETR）方法检测公司所得税改革，以及其它因素对降低企业实际税收负担的效果。……