张惠君,刘 静

（1.浙江金融职业学院 会计学院，杭州 310018；2.华中农业大学 经济管理学院，武汉 430070）

0 引言

在我国，直接融资包括资本融资和银行借贷两种方式，商业银行是我国目前社会进行直接融资的最大来源。相对于大企业而言，中小企业普遍存在管理不规范、财务管理及规划能力弱等问题，使得企业在对外报送的财务报表等信息方面存在缺陷，这就使得中小企业的融资渠道与融资方式受到了极大的限制。

对中小企业而言，一开始主要依靠自有资金发展为主，随着企业发展到一定的规模后,自由资金不足严重限制了其扩张,这时是否能够获得外部资金的支持成为了中小企业发展的瓶颈。由于公开的资本市场募集资金具有较高的准入门槛，对于大多数中小企业来说，不具备资本市场筹资的条件。因此，与其他机构相比，中小企业更可能寻求从商业银行获得资金支持，银行在中小企业融资中起着重要作用，是解决中小企业资金需求不可替代的途径。

商业银行风险管理最具挑战性的就是中小企业的信用风险管理，如何控制中小企业的信用风险，行之有效的方法就是对信贷企业深入调研，对其信用状况进行分析，得出信用评级结论，并依据相应的信用级别采取不同的信贷策略。信用评价的5C分析法在银行信用与商业信用间建立起了一个桥梁，就是通过“5C”系统来分析顾客或客户的信用标准。基于此，本文将商业信用分为品质与能力两个方面，研究商业信用对于银行信用是否具有决策价值，产融是否可实现互动共生。……