余旭港

摘要：随着互联网的出现，金融信息化、透明化所致，国内外金融环境变化加快，金融行业的竞争呈现愈演愈烈之势。在互联网金融的背景下，银行、证券、保险、基金、信托下的投资门槛也越来越低。由于一些大型网络支付平台如支付宝、理财平台如蚂蚁聚宝的存在，人人理财，方便理财成为了现在中国社会的主旋律。而诸如此类的平台下，五花八门的理财产品推陈出新，具有比银行通常理财产品更低的门槛，更高的流动性甚至更高的回报率，对传统商业银行业带来巨大的冲击。因此，商业银行如何应对此次冲击，稳步提升经营绩效，将会成为我国银行业面临的非常重要的问题。

文章将基于SCP视角，以招商银行与民生银行为例，着重分析我国商业银行在此次冲击下所受到的影响以及各方应对的措施，并结合分析计量经济学中回归分析建立数学模型，旨在寻得较好的应对方法，希望为银行业未来发展方向提供微小建议。

关键词：互联网金融；SCP理论；商业银行；经营绩效

一、绪论

（一）研究背景

2014年起，以“余额宝”为代表的各“某某宝”类互联网理财产品的崛起第一次让中国的商业银行感到了危机。在互联网普及、手机支付普遍化的大背景下，作为随存随用的“余额宝”不仅拥有银行活期的灵活性与流动性，更远超银行活期利率。有一段时间“余额宝”的收益甚至赶上银行传统理财产品。息差降低，商业银行躺在家底上吃息差的业务模式将受到毁灭性打击.更加市场化的运作模式在不久的未来会对现有银行业格局完成优胜劣汰。……