秦可欣

一、引 言

P2P（Peer-to-Peer）网贷平台是一个以互联网为连接端的信息中介平台，将个人与个人之间的借贷与互联网技术相结合，由此而产生的一个金融中介服务网站，它借助互联网作为连接端口，大面积的收取相关信息，积极撮合投融资双方达成交易，从中赚取相应的中介服务费用。

2005 年由四个英国人建立的Zopa（即为，可达成协议的空间）在伦敦正式上线运营，这是全球的第一家P2P 网贷平台。随后在2007 年我国成立了第一家P2P2 网贷平台，此后不久，便如同雨后春笋般涌现出一大批网络金融公司，随着近几年经济与科技的共同发展，整个行业的交易量更是呈几何倍数式的增长，业务的覆盖范围也逐渐广泛。由于我国的征信体系不健全，小微企业的经营性贷款和中低收入人群在借款方面异常困难，经常难以达到传统金融的要求。而P2P 网贷平台则解决了这一问题，它降低了借贷双方搜集信息的成本，突破了以往的熟人借款模式，满足了部分小微企业和个人的借款需求，也扩宽了大众的理财渠道。从网贷之家的数据来看，P2P 网贷从2007 年进入中国市场到2018 年7月，已经累积满足了约2500 万借款人、7.2 万亿元左右的资金需求，截止2018 年6 月末，P2P 贷款余额已接近1.32 万亿元的规模。由此可见，P2P 网贷平台的确解决了很多实际性的问题，满足了实体经济的需求，同时也推动了金融市场的发展。

但是在大规模的平台出现后，由于竞争所导致的市场差异化和中国的监管空白，平台的业务模式在外国的原先模式的基础上出现了更多的变异和具有中国特色的业务操作模式，整个P2P 网贷业呈现出一种非常复杂且混乱的现象。……