吴林诺 王岚

[摘 要]佳电股份财务造假案是某地区唯一的信息披露违法违规案，其内部环境建设的完整性直接影响着公司未来发展的走向。因此，有必要对控制环境进行深度探讨，从而客观地评价企业控制环境对整体的影响。

[关键词]控制环境；内部控制；管理层责任；高层基调

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.16.108

2017年4月，佳电股份被中国证监会立案调查，2017年9月，公司收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，随后两天佳电股份发布公告承认财务造假。众所周知，国内企业涉及财务造假的案例层出不穷，例如麦科特财务造假、银广夏财务造假、绿大地财务造假等，然而这些事故发生的一个共性就是控制环境的失效，这也是为何在证监会如此严厉的监管下，仍然会频繁出现类似事件的重要原因之一。

1 佳电股份造假事件始末

（1）财务造假的缘由为重组。

2011年4月24日，阿城继电器股份有限公司与佳木斯电机厂、北京建龙重工集团有限公司、上海钧能实业有限公司签署了《阿城继电器股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产协议》，阿继电器以全部资产及负债与佳电厂持有的佳木斯电机股份有限公司股权进行等值置换。另外，原股东又与阿继电器签署《阿城继电器股份有限公司重大资产重组之盈利预测补偿协议》，协议承诺，佳电股份在2011年度至2014年度实际净利润不低于预测水平，否则原股东以本次交易中各方认购的股份总数为上限向阿继电器进行补偿。……