陈川林

融资租赁是我国重点培育的产业之一，国家采取财税补贴、机制创新等多项措施促进融资租赁业的发展。商务部统计的数据显示，2016年在全国融资租赁企业管理信息服务平台上登记的融资租赁企业数量共计6158家，增长了70.3%，业务范围涵盖船舶租赁、医療设备、大型设备租赁、飞机租赁等。在融资租赁业快速发展的同时，其中隐藏的行业风险不可小觑，由于融资租赁业务开展时需要协调法律、企业管理、供应链等各个环节，业务规模巨大且回收期长，每一个环节出了问题都会给公司带来损失，因此能否有效识别和防范风险，加强企业对风险的管理能力，对融资租赁行业的发展来说尤其重要。

一、融资租赁公司面临的主要风险

（一）信用风险

信用风险主要是指由于承租人和供货商未能按照合同约定履行相关的义务和责任而造成的风险。融资租赁的信用风险主要来自两个方面：一是来自承租人，承租方可能因为自身经营不善没有及时支付租金，也没有对租赁物进行相关的维修和保养，给出租方带来了损失。另一方面是来自供货商，供货商如果无法交付设备或提供了与合同约定的商品规格不一致的设备，导致租赁公司无法如期履约，需要向承租人支付大额违约金。

（二）市场风险

市场风险是金融市场价格波动而引起的融资租赁收益和租赁物价值不确定所带来的风险。市场风险包含利率风险和汇率风险。利率风险是指由于市场利率和租金利率的变化引起的风险。一般融资租赁公司和银行签订的是浮动利率的贷款合同，而承租人多是按照固定利率支付租金给租赁公司，当市场利率发生变化时，会使得融资租赁公司利息支出产生不确定性而面临风险。汇率风险主要是影响有国际融资业务的公司，融资租赁公司由于汇率的变化而导致融资租赁资产的实际成本产生变化而带来的风险。

（三）政策法律风险

政策法律风险是指由于国家和政府对相关市场政策作出调整而给行业发展带来的风险。企业如果没有对国家有关政策、法规进行研究，无法适应新的政策和法规，错失良好的发展趋势，会给企业带来巨大的损失。

（四）流动性风险

流动性风险是指融资租赁公司租赁项目租金回笼期与项目借款偿还期在时间和金额上不一致，导致企业无法及时获得充足的资金来偿还到期的债务，造成企业流动性差的风险。

（五）租赁物再处置风险

在租赁期届满时，如果承租人不再续租时，融资企业需要对租赁物回收使用权并对残值作出价值评估，如果该租赁物专业性较强，在二手市场再次流通的可能性较小，残值低，那么会给融资租赁公司带来损失。

二、融资租赁公司风险防范措施

（一）租赁前风险防范

1.完善项目立项和审查工作。对租赁项目的审查必须经过项目陈述、答辩、评审委员会讨论、评审委员投票表决及评审后续工作等五项规程。评审委员会除了本公司的相关管理高层人员外，建议引入相关的外部专家，可以弥补公司人员行业知识和专业知识存在的缺陷。

2.建立事前风险评估体系。在租赁前期，融资租赁公司需要建立事前风险评估体系，对于承租方的经营状况、盈利能力、财务状况等进行详细查，除此之外，对项目中涉及的市场风险、政治法律风险等也需要进行综合的评估，这样在融资租赁活动开始前能将一部分高风险性的的项目进行排除，降低企业面临的风险。

（二）租赁过程中的风险防范

1.加强对租金的管理。融资租赁企业要监控承租方租金还款情况。在对承租方进行信用评级的基础上，进行分级动态管理，把融资租赁资产分为多个层次，不同层级实行不同的管理方法。如果承租方出现拖欠租金情况，拖欠时间过久，需要及时采取相关管理措施，如发送催收函，提起仲裁或诉讼，及时收回租赁物的使用权。

2.加强对租赁物的监管。对租赁物的监管可以采用网络监管与巡视监管相结合的方式，网络监管可以借助信息技术和网络，对租赁物所处的环境和状况实行动态监控，巡视监管指的是需要派专业的技术人员对资产的使用进行巡视，避免租赁物因使用不当出现损坏的情况。

3.建立风险预警机制。在租赁过程中建立风险预警机制，从定性和定量两个方面对承租方设定风险预警指标和预警点，并设立专门的风险管理部门定期对承租方的这些指标进行评价分析，并及时将预警结果进行反馈，以便企业可以采取防范措施，提高企业应对风险的能力。

（三）租赁结束后的风险防范

融资租赁工资在项目结束后，需要对项目进行归纳总结，尤其是出现风险的项目，要及时总结过程中出现的问题和风险点，将风险案例汇编成册，并对相关人员进行教育，提升企 业整体风险防范意识，在企业内部营造一个良好的风险管理氛围，使员工在工作中可以积极配合和支持企业制定的风险管理的制度与流程。

三、结语

融资租赁引入我国以来，获得了迅猛的发展，但作为新型金融产业，融资租赁企业也面临着各项的风险，这就需要融资租赁企业在租赁前、中、后三个阶段都对风险进行防范，不断完善风险管理体系，促进企业更好更快地发展。（作者单位为福建江夏学院会计学院）