副教授），（教授）

一、引言

我国证券分析师（简称“分析师”）的盈余预测行为主要受信息环境的影响，内部控制作为企业重要的内部治理机制会影响企业的信息披露政策和质量。内部控制是保持会计信息真实性、可靠性的基础，企业实施和完善内部控制有利于资本市场的健康有序发展。内部控制在提升会计信息质量和企业绩效的同时，还能为企业的外部利益相关者提供有价值的信息（李志斌，2013）。为了有效评价上市公司的财务信息质量，保护外部相关者的利益，我国于2006年起先后出台了《上市公司内部控制指引》《企业内部控制基本规范》等法规，要求上市公司对内部控制的有效性进行评估。根据证监会、财政部等部委的联合发文，我国上市公司从2012年起应着手建设内部控制体系，完善内部控制制度，分类分批实施强制性内部控制审计。我国上市公司是否按要求遵循了内部控制基本规范，以及上市公司实施内部控制的经济后果如何等都有待检验。

基于信号传递理论，高质量内部控制的上市公司更愿意披露企业内部控制、财务等相关信息，从而与低质量内部控制的公司区分开来，并且披露的信息的真实性、可靠性更高，分析师预测的准确性更高，分析师的关注度也更高。分析师作为外部投资者与上市公司的信息桥梁，研究上市公司并发布盈余预测报告能有效减少资本市场的信息不对称现象（李丹蒙，2007）。分析师具备一定的专业知识与技能，其发布的预测报告能为投资者提供专业的投资决策，保护投资者利益，并且在一定程度上提高资本市场运作效率（朱红军、何贤杰、陶林，2007；……