陶 菁,余 垠

(1.上海第二工业大学理学院,上海201209;2.宁波大学商学院,浙江315211)

基于ROC曲线的银行危机识别方法的效果分析

陶 菁2,余 垠1

(1.上海第二工业大学理学院,上海201209;2.宁波大学商学院,浙江315211)

利用受试者工作特征(ROC)曲线及曲线下面积,将对信号识别效果的要求转换成3个统计评价标准。应用这些标准,从识别能力和稳定性2个维度、全样本和子样本2个方面测试了基于指标的和基于货币压力指数的2种银行危机定义方法。研究发现,基于指标的危机定义的识别能力好于基于货币市场压力指数的识别能力,而名义利率下的货币压力指数的识别效果好于实际利率下的识别效果。不同的危机识别信号效果随着时间的推移和样本范围的不同则有较大的波动。

银行危机识别;受试者工作特征曲线;曲线下面积

0 引言

最近的研究认为[1],金融危机对潜在产出可能具有永久性影响。作为连接微观经济与宏观经济的核心和纽带,银行体系风险对引发金融危机起着重要的作用。银行危机能产生比其他形式的金融危机更大的破坏性[2],一旦爆发,会产生更大的援助成本。因此,发展早期预警模型以便早期识别银行危机具有重要的现实意义。

开发早期预警系统(EWIs)的第一步是定义和识别危机,或者定义构成风险的主要因素,然后是构建识别模型,利用样本数据确定事件发生的时间。在实证研究中,定义和识别银行危机的方法有3种:有基于事件的、基于指标的[3]和基于货币市场压力指数的。……