陈洁堙

摘要：证券公司的融资融券业务是依靠客户信用开展的业务，当获得高收益时，对于潜在的风险也要格外关注，完善风险控制体系，找到风险和收益的平衡点。本文简要列举了证券公司融资融券业务的特征，进一步分析了其所面临的风险，并简要提出了几点应对措施。

关键词：证券公司、融资融券业务、风险控制

随着投资者交易不断活跃，我国证券市场进入了快速发展的阶段，由于融资融券自身的财务杠杆效应，受到了广大证券投资者的欢迎。经历了多年的准备，我国证券市场已经具备了其融资融券的条件，而2008年10月中国证监会设立的融资融券业务首次进行试点应用，由于其自身附带着更高的利润增长点，使得很多证券公司纷纷响应，并立即进行融资融券业务的筹划，并通过证监会获得了最终的审核，而融资融券业务无论是在公司外部还是公司内部，其开展的时机都成熟了，我国证券市场的融资融券正式拉开了帷幕。而确保我国证券市场的平稳发展，以及融资融券业务的顺利开展，风险防范尤为重要。

一、融资融券业务的特征

1、财务杠杆效应

融资融券业务的杠杆效力，就是指客户在证券公司中提供实物担保，进而开展融券或融资的业务，收获更高的利益。在客户角度看来，杠杆效应相当于把更小金额的实物进行抵押，进而获取较高利润的收益，投资者想要进一步促使杠杆效应提高，就要购买或出售较多数量的证券。……