曹晓丽（副教授），彭索醒，陈海声（博士生导师）

研发支出资本化与盈余管理关系研究
——基于软件开发行业上市公司

曹晓丽（副教授），彭索醒，陈海声（博士生导师）

以我国沪深两市软件开发行业2013～2015年300个完整披露研发支出信息的上市公司数据为研究样本，对研发支出资本化程度与盈余管理之间的关系进行实证研究发现：上市公司对研发支出的资本化程度受到报酬契约动机、资本市场动机（再融资和扭亏）的显著影响，同时还要考虑到财务风险和经营风险，兼顾权益投资人与债权投资人的利益要求。

软件开发行业；研发支出资本化；盈余管理；报酬契约动机；资本市场动机

一、引言

随着人们生活水平的提高，对科技的要求越来越高，软件开发行业未来的发展前景也越来越广阔。与此同时，研发支出的确认、计量及披露对企业财务报告和经济活动的影响也越来越大。2006年我国颁布了新的《企业会计准则》，重新调整了对研发支出的会计处理政策：规定研究阶段的支出全部费用化，而开发阶段的支出则可以进行有条件的资本化。虽然新会计准则对研发支出资本化和费用化做了相关规定，但是对费用化和资本化的具体界定却存在着很大的模糊性，而且“有条件资本化”中“条件”的判断也存在着很大的灵活性。这种模糊性导致企业管理层在实务中对研发支出的会计处理有很大的自主决定权，因此，研发支出的计量和披露可能与企业的真实情况存在偏差。……