黄永华（博士）

高管激励性薪酬、分析师关注与审计风险
——基于财务报表舞弊的视角

黄永华（博士）

从财务报表舞弊视角研究了高管激励性薪酬、分析师关注与审计风险之间的关系。结果表明，高管激励性薪酬越高、企业分析师关注越多，审计师所面临的审计风险越低。同时，高管激励性薪酬、分析师关注可以削弱上市公司财务报表舞弊与审计风险之间的正向关系。此外，分析师关注可以加强高管激励性薪酬与审计风险之间的负向关系。进一步研究发现，高风险组中高管薪酬更能显著降低审计风险，高激励性薪酬组中高管薪酬更能显著降低审计风险，高关注组中分析师关注更能降低审计风险。

高管激励性薪酬；分析师关注；审计风险；财务报表舞弊

一、引言

2016年证监会对大华、兴华和瑞华三家会计师事务所进行了立案调查，这三家会计师事务所涉及审计风险过高的情况。审计师对上市公司主要采用抽样审计法，其能否发现上市公司舞弊会受到抽查样本规模以及所制定重要性水平等因素的影响。在成本效益相结合的原则下，审计师可能采取最节省人力物力的方法。当会计师事务所实现成本效益的时候，就为上市公司提供了使舞弊行为隐形化的契机。而管理层与股东之间利益不一致或缺乏有效的内部监督机制，都会成为管理层进行舞弊或造假的动机。同时，分析师关注某种程度上也反映了企业经营状况和投资价值。……