刘爱明（副教授），张欢欣

实际控制人、政府干预与税务筹划倾向

刘爱明（副教授），张欢欣

税务筹划是企业税收战略管理活动的重要组成部分，有效税务筹划理论是为国内外学者研究税收战略的重要基础。已有经验证据表明，不同股权结构（国有、民营）对上市公司税务筹划行为选择存在明显影响。以上市公司2011～2015年共5年的数据为样本，比较分析了国有和民营上市公司、中央国有和地方国有上市公司对税收成本与非税成本的权衡选择，进而研究了其对税务筹划行为选择的影响，结果表明：国有上市公司的实际所得税率明显高于民营上市公司，地方国有上市公司的实际所得税率稍高于中央国有上市公司。

税务筹划；税收成本；非税成本；实际控制人；政府干预

一、引言

传统税务筹划理论未考虑税收成本，仅以“纳税最小化”为目的。Mynon S.Scholes和Mark A.Wlofson（1992）正式提出有效税收筹划理论，非税成本自此进入税务筹划战略考虑范围，摒弃了传统的税务筹划目的而以“企业利润最大化”为核心进行战略选择。由有效税务筹划理论可得，企业经营成本包含税收成本、非税成本两部分。仅考虑其中之一的税务筹划战略是不完善的，正因如此，不同企业性质各异，对税务筹划战略的权衡选择也就存在明显差异。而且在现实的市场运作中，企业往往受到内部及外部等多种原因的支配，其非税成本也因此处于动态变化之中，企业的各种行为需要考虑的因素也不断变化，上市公司更是如此。……