西梅翁·詹科夫

摘 要：在发达经济体中，目前美国企业所得税税率最高，并且与诸多税收优惠和税收豁免并存，而企业减税有助于一国经济增长。维持中性财政政策是政府提出企业减税方案的重要前提。为此，在降低企业所得税的同时，可以取消税收减免和税收优惠、建立新税种或者提高其他税率。在实行企业减税的大多数国家中，由于“企业减税效应”的正向激励，再加上政府对于整个财税体制的改革和调整，预算赤字没有出现明显扩大。

关键词：所得税减免；中性财政政策；赤字；财税体制

中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2017）06-0035-06

一、关于企业减税与中性财政政策的历史回顾

一些经济学家认为，为了使企业在国际市场更具竞争力，美国需要进行税制改革，尤其是降低企业所得税税率。虽然特朗普政府还没有披露其税制改革方案的详细内容，但他已明确表示，希望将美国企业所得税税率从35%降低到15%。有人担心，特朗普政府的税制改革方案是否会增加美国财政赤字？换言之，如果企业减税，美国政府是否能够维持中性财政政策？毕竟这是自20世纪80年代里根政府税制改革以来，美国政府将第一次推出较大规模的企业减税方案。

在本文分析中所涉及的1986年以来实施企业减税政策的39个经济体中，大幅降低企业所得税税率15个百分点及其以上的情况较为少见。在经济正常增长的情况下，从维护中性财政政策角度出发，降低企业所得税税率10个百分点较为合适。……