徐经长 张东旭 刘欢欢

一、引言

2007年1月1日生效的企业会计准则规定,“非同一控制下的企业合并中,购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认为商誉”。该准则将商誉作为一个资产项目纳入合并资产负债表。而商誉是否能作为一项资产,是一个有争议的问题。企业会计准则明确规定,确认一项资源为资产不仅要符合资产的相关定义,还要满足该资源的成本或者价值能够可靠地计量。但是从商誉入账的计量方法来看,它是合并成本超过购买方持有的被购买方净资产的公允价值份额的部分,是一个 “倒挤”出来的结果。这种计量方法并不是从商誉本身出发去计算其金额,而是从行为结果里去算一个差值,跟实际价值存在一定的误差,会影响到商誉计量的准确性。同时,商誉在形态上具有不可辨认性,增加了计量商誉资产的难度,使得商誉的会计计量颇有争议 (许家林,2006[1])。

现有的研究主要基于决策有用性目标对商誉会计计量问题进行研究,该类研究主要分为两大类:一是研究商誉是否具有价值相关性,二是研究商誉的预测价值 (Boennen 和 Glaum,2014[2])。 该类研究多是基于资本市场投资者视角,考虑商誉信息在企业估值中的作用。但越来越多的研究开始注意到,无论是在欧美等发达资本市场还是在中国资本市场中,会计信息的决策有用性目标并不符合会计信息的使用实际。企业会计信息被更多地用于企业经营状况的评价以及相关契约的实施中 (Kothari等,2010[3])。……