张滨++杨云龙++何文虎++王顺

摘 要：小微企业贷款难问题是当前社会关注和亟待解决的重要问题，小微企业贷款难的主要原因在于其还款难，解决了小微企业还款难的问题就相当于解决了小微企业贷款难问题。小微企业还款难的主要因素可以概括为信用、能力、政策三方面。根据小微企业还款难的主要因素建立包括信用、能力、政策三个方面（维度）的三元结构模型，并把小微企业分为8种模式类型，如果将政策维度固定后，可以将小微企业分为4种模式类型。由于4类不同模式的小微企业还款情况、还款能力、还款意愿不同，导致其获得银行贷款的能力和机会也存在差异。由于贷款是去路，还款是回路，对不同模式的小微企业制定差异化策略和政策，精准施策解决其还款难问题，就能解决小微企业贷款难问题。本文的研究，对于研究和解决小微企业贷款难具有现实意义和借鉴意义。

关键词：信用；能力；政策；贷款难；融资难

一、小微企业贷款难的原因

（一）学者关于小微企业贷款难问题的研究

有关小微企业贷款难问题，我国学者进行了大量研究。吴国培和陈福生（2010）认为，小微企业贷款难的主要原因是银行信贷决策中的行为金融效应导致，表现在银行的“损失厌恶”心理、决策行为的“非贝叶斯法则”、先见为主的“经验锚定效应”和从众心理及羊群行为效应。刘佳楠（2012）基于银行视角研究小微企业融资问题，发现风险问题、贷款收益问题、激励约束机制问题、银行内部建设、信贷产品、审批流程等6方面因素制约了银行发放小微企业贷款。……