李丹

【摘要】为实现我国市场经济的利率市场化以及建立一个完善的利率市场化机制，我国开始对市场经济进行改革与创新。本文则针对目前我国利率市场化过程中出现的问题与不足进行分析，并给出一些可行性建议和意见。

【关键词】利率市场化；金融系统；利率风险

在我国经济建设发展的初始阶段，市场经济也刚刚开始发育，初期的市场经济存在很多问题与不足。为了解决初期市场经济中存在的问题与不足，我国开始尝试利率管制的全新经济体制。利率管制在短期内起到了明显作用，但是这种经济模式不适合我国市场经济的长期发展。这迫使利率政策不得不由利率管制转变成利率市场化。

一、利率市场化的概念

利率市场化指的是当地的政府放弃对于利率的管制权力，将利率的管制权力移交给市场。通过市场当中的供求关系来确立现阶段的利率运行机制。市场只拥有利率的管制权力，而不具有决策能力。能对利率做出决策的是金融机构，金融机构需要结合目前自身的资金现状以及未来经济市场的发展趋势来调节利率的水平，最终形成一个完善的利率市场化机制。

二、利率市场化进程中出现的问题

（一）市场利率操作主体能力不足

虽然目前我国拥有多家国有银行，但是由于我国的国有银行对于现阶段的市场利率风险控制不能达到当前利率市场化标准，并且我国的国有银行并没有一套完善的管理機制。这导致当前银行的管理层与普通员工之间没有共同利益的驱使，在市场中资金的所有者和经营者不能相互激励实现利益最大化。在这种情况下如果放开利率那么会形成一种恶性的利益竞争，人们不再将钱存入银行中。这使得银行没有资金支持难以运转，久而久之银行面临倒闭的风险。银行作为金融机构中利率市场化的主体，一旦出现问题则会引发一系列的经济问题。

（二）金融市场监管力度不足

现阶段我国若想实现利率市场化那么就必须要具有完善的金融市场监管体系。但是目前我国的金融系统暂未形成互相之间的良性竞争，同时我国对于金融系统的监管机制也存在一定问题。我国虽有银监会对其进行监督管理，但是在我国当前的利率市场化中银监会的监管力度不足。国有银行存有大量的资金，对市场经济形成了垄断。此时的国有银行开放贷款利率，不能很有效的实现高额的市场利率，并且贷款利率的高低变化还会对我国的金融市场造成严重的打击。在开放贷款利率的过程中还会造成多数小型银行倒闭，进而引发一系列的经济危机。

（三）缺少基准利率

我国在实现利率市场化的过程中离不开基准利率，基准利率可以为我国实现利率市场化提供导向作用。国有银行每年的存款利率可以为实现利率市场化提供基准利率所带来的有效作用。但是银行所提供的基准利率并不是在市场中的供求关系而决定的。我国多数的银行所提供的利率是政府在幕后进行操作而产生的结果。这使得我国现阶段的市场经济中并不存在基准利率。

（四）企业自身能力不足

在利率市场化的过程中多数企业面临着改革，利率市场化要求企业可以通过一系列的改革来提高企业的经济效益，借此来降低利率市场化过程中对企业造成的利益亏损影响。现阶段我国的多数企业运营状况并不尽如人意，不能很好的解决利率市场化中给企业带来的一些负面影响。

三、解决对策

利率市场化虽然能为我国的市场经济提供很多好处，但是同时也产生了很多负面影响与问题。在实现我国的利率市场化过程中不能一味的照抄照搬西方国家的模式，应结合我国的国情规范利率市场化的进程。同时针对上述提出的问题给出以下建议。

（一）建立完善的金融系统

在我国实行利率市场化的过程中也要完善我国的金融系统。要完善当前市场经济的建设工作，规范我国的证券市场，普及国债的概念并且积极发展国债的市场。同时在我国的国有银行中要实现柜台交易债券业务。这样可以形成债券交易的市场化，形成完善的债券体制，增强当前市场经济中利率的联动性。放宽除银行外的其他金融机构进入当前货币市场的要求。

（二）加速金融体制改革

要加快我国金融体制的改革速度，加强当前国有银行的管理机制，为银行提供更高的经济效益，同时还能提高银行在当前市场经济中的竞争能力。目前我国的多数金融企业加速了利率市场化的脚步，这给我国的银行造成了一种无形的巨大压力。银行要在这种巨大压力中投入到利率市场化的发展进程中，利用银行自身的优势以及政府的支持来与其他金融企业进行竞争。在这种激烈的市场竞争中银行和金融企业都在不断完善自己的体制制度。这也有利于金融行业朝着更好的方向发展，有利于金融行业的改革。

（三）确立市场化的基准利率

在我国没有明确的基准利率前银行一直发挥着基准利率的作用。但是我国在利率市场化的过程中依旧需要一个明确的基准利率作为标准。国债，由于其具有知名度高、受众范围广泛并且比较稳定等特点，因此可以将国债作为我国利率市场化中的基准利率。

（四）加强金融市场的监管力度

建立健全、有效的管理机制可以更好的实现我国的利率市场化。现阶段我国若想实现完善的金融监管体制需要借鉴、学习国外成熟完善的金融监管制度。但是在引进先进监管制度的过程中不能一味的照抄照搬资本主义的金融监管体系。要根据我国当前的国情以及特殊的社会性质进行改善与创新。形成一套适合我国利率市场化的监管制度。同时可以加强相关人员的专业知识培训，提高监管机构中工作人员的专业素质，进而提高对于金融市场的监管。

四、结语

利率市场化是我国市场经济建设过程中必不可缺的重要步骤。但是在我国实施利率市场化的过程中发现了诸多问题与不足，解决这些问题实现更好的利率市场化已经到了刻不容缓的地步。本文对于上述问题给出了多种解决方案，希望可以通过这些意见建议来解决利率市场化过程中出现的问题。

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