张怡轩

【摘 要】利率市场化是我国金融市场改革的重要内容，近几年随着利率市场化加剧，商业银行面临着巨大的盈利压力，“十三五规划”又再次将利率市场化列入其中，进一步对商业银行转型提出挑战。本文在分析国有五大商业银行年报基础上，分析了利率市场化对商业银行盈利来源、盈利模式、盈利风险的影响，并针对目前商业银行在利率市场化中暴露出的问题提出了改进的策略和建议。

【关键词】利率市场化;国有商业银行;盈利;策略

一、文献综述

近年来，国内有诸多关于银行盈利能力的研究，在实证分析方面，一类是比较常见的利用财务分析方法中的财务指标直接进行分析：孔令坤（2012）利用杜邦模型，从销售净利率、总资产周转率和权益乘数三个因素出发，通过进一步分析，发现国有商业银行的成本控制能力较好，但是由于其较差的资产管理效率和较低的财务杠杆利用率，妨碍了其盈利能力的进一步提高。另一类是利用统计方法分析商业银行的盈利能力：赫国胜、王宏（2012）利用统计分析中的方差分析的方法，对不同商业银行的盈利能力如何受到中央银行的存贷利率变动的影响进行了定量分析，发现利率政策对不同类型的银行的盈利能力影响程度不同。

理论分析方面，周茂清（2012）分析了利率市场化给商业银行带来的机遇和挑战，及应对措施。许文斌、仇高擎（2012）就利率市场化改革加速，分析了2012年上半年商业银行的盈利情况，阐明了商业银行面临的挑战，并做出来预期。……