陈文妍

【摘要】西北地区金融发展表现为以银行业为主的结构特征。在银行业地位短期内不能改变的前提下，以政府改革金融体系法规政策促进金融中介市场化，是西北地区金融发展的理性导向。以金融担保行业发展为例，2016年初，经过清华大学经济管理学院博士团的实地调研采访，由西部（银川）担保有限公司创出的“西担模式”被推选进入清华大学案例库，并作为《商业模式的设计与实施》新书籍的核心章节，用作随堂教材搬上清华课堂。

【关键词】西北地区 商业模式设计 实施探索

一、基本发展情况

近年来，对西北地区商业发展模式的探索从未间断，也出现了很多新型发展模式。作为金融发展的一个重要组成部分，担保业的发展潜力巨大。中国金融担保行业起步较晚。1993年第一家信用担保公司成立，1999年开始中小企业信用担保试点。“摸着石头”匆匆发展了20年，我国担保业逐渐形成了一定规模，却没有形成一套成熟的可持续发展的商业发展模式。

2014年7月，宁夏银川市政府注资15.9亿元，成立了西部（银川）担保有限公司。同年12月又增资至19.6亿元，成为西北地区注册规模最大的担保机构。这是宁夏银川市政府为应对经济下行周期企业融资难问题而设立的大型融资性担保机构，也是中国西部宁夏省会城市银川“金融强市”战略的重要支柱企业之一。通过1年半的运营实践，西部担保公司被中国融资担保业协会赞誉为“代表政策性担保机构的发展方向”。

虽然成立时间不长，但是西部担保公司的模式和快速发展得到了中国融资担保协会文政会长的高度评价，他说：“西部担保是我调研了1000多家担保机构里最具发展潜力的，也是西北地区最好的担保公司。”2015年3月，大公国际发布公告称，西部担保获得资本市场AA评级，是宁夏第一家、西北地区第二家拥有AA资质的担保企业。10月，西部担保增信的一笔6亿元公司债获批，与中融信托、上海信托、华融资产达成资产管理计划增信业务。

二、发展战略研究

（一）资本实力雄厚

2016年初，银川市政府计划向西部担保增资20亿元，注册资本将达到39.6亿元，有利于公司获得AA+评级，评级上升带来的直接收益就是增信企业的融资成本下降。西部担保在宁夏地区也开创性的推广了“零保证金”模式，与各大银行形成良好的互动，在账户监管等方面时时联动。目前西部担保已与建行、中行、交行等8家商业银行签署了零保证金合作协议，授信总额超过200亿元。

2014年，西部担保投资入股银川市智慧城市项目。该项目是银川市政府以PPP的形式与中兴通讯合作的智慧城市2.0版本，银川的智慧城市项目已成为全国的样板。掌握全市居民一卡通发行、商户POS机、中小企业服务等大数据，并在适当时候寻求整体上市，西部担保届时将分享由此带来的投资收益。西部担保注册资本主要投向等级在AA+以上的大型国有企业债券，以获得固定的、稳定的投资收益；入股新兴产业，将来通过资本市场溢价退出；直接参与上市公司并购重组，从而实现西部担保注册资本金保值增值。

（二）专业优势显著

西部担保目前已经受邀入驻银川市市民大厅（国内首家），将集合银川市30个委办局的数据与“中兴云”平台的数据，去伪存真，形成大数据沉淀，而这将逐步转化为公司的核心竞争力，更好地发挥对中小企业的融资支持作用。同时西部担保是银川市中兴企业云的唯一服务提供商，为银川市近2万家企业提供融资云、财务云、法务云、人事云服务和全生命周期的投行服务。西部担保能够利用专业优势对接国内外知名律师、券商、会计事务所等，全方位服务企业经营，帮助企业问题诊断、调整财务结构、融资结构、盈利模式、资产负债梳理，为企业提供资本运作，兼并重组等“一揽子”管理咨询，通过延长企业生命周期覆盖担保周期，既降低了担保的风险，也帮助企业获得了可持续发展的能力。

“西担模式”为很多企业带来了新的生命力，以润恒农产品物流园项目为例：2015年2月份开始，该项目资金链告急。西部担保工作人员急赴现场调查，核算工程进度，分析行业市场前景，提出了融资方案。通过设计闭环运作的形式帮企业解决了1.8亿元融资，用于付工程款及部分到期贷款周转。由于输血及时，该物流产业园建设得以继续，并于同年8月1日正式开业运营，目前累计交易总额超过15亿元。西部担保与有关银行联系在该物流园开设自助银行，为商户办理一卡通，将所有商户的交易、水电费、补贴等流水沉淀到银行账户，增加了物流园的资信水平，目前已有中行、中信银行向企业分别主动授信6亿元、1亿元。

（三）风险管理到位

西部担保的保后监管人员每周都关注市场变化趋势，每月赴企业调查经营情况，分析行业市场前景，形成保后监管报告。一旦企业质押的资产出现低于预警值或出现其他担保风险，资产监管部将及时采取措施，保障公司反担保资产足值、担保风险可控。这就是差异化风控体系。该体系已经实现了全流程、全业态的动态监管，吸引了交通银行、中信银行等金融机构提出将其贷后监管委托西部担保开展。截至2015年底，西部（银川）担保有限公司累计担保总额超过86亿元，实现净利润1.2亿元，涉及银川市22个行业，担保增信的企业收入占到了银川市GDP的三分之一，没有代偿与不良。这些成绩的取得为西北地区金融发展模式的设计与实施具有重要的积极作用。

三、西北地区金融发展的建议

（一）创新和健全宏观调控体系。以政府为主导要提供充足的资金来源，财政的大力支持为新担保模式的发展提供了根本保障。政府要在新行业新模式的发展过程中发挥积极的作用，提供资金支持，强化市场监管，维护市场秩序，推动各行各业的可持续发展。

（二） 提高金融工作人员的整体能力。创新是金融的核心竞争力，学习是不断创新的支撑。现代社会发展中，人才是行业发展的第一生产力。担保行业打造一支高素质的创新型、学习型团队能够更加有效的实现经营发展的目标，提高工作效率和经济效益。

（三）建立全方位风控链。选择一个好的担保客户是降低风险的第一环节，对客户进行全方位测评之后，从而帮助其从各个层面发现问题，解决问题，降低担保风险。同时，担保机构和银行之间可以分散担保风险，也可以采取再担保的措施。

（四）注重提高监管效率。制定较为完备的法律法规保障体系、加强担保行业的准入管理和规范担保行为十分有必要。除此之外，行政手段和市场约束措施并用都能够提高监管效率，防止意外情况发生，争取为形成一套成熟的可持续发展的商业模式贡献一份力量。