唐凯桃　杨彦婷

[内容摘要]2014年公允价值计量准则的颁布必将进一步促进公允价值计量属性的广泛应用，为进一步了解公允价值计量属性使用的经济后果，本文以2010-2013年A股上市公司为研究对象，结合内部控制有效性实证检验了公允价值计量对公司盈余波动的影响。结果表明：（1）公允价值计量属性的使用显著提高了公司盈余的波动性；（2）内部控制能够有效缓解公允价值计量对公司盈余波动的正向影响，其中在内部控制质量高的公司中最为明显；（3）从产权性质来看，与国有企业相比，采用公允价值计量的非国有企业的盈余波动更大。

[关键词]内部控制；公允价值计量；盈余波动

一、引言

与其他会计计量属性相比，公允价值计量能及时反映企业资产或负债价值的动态变化，提高了企业会计信息的价值相关性。同时也有助于提高资本市场的有效性。但由于公允价值计量自身特点导致其使用备受争议，如公允价值计量导致了股市过度反应，放大了股市泡沫，在金融危机时还会促使股票价格循环下跌并导致股市流动性枯竭。2006年，我国对企业会计准则进行了较大幅度的修订，在新的《企业会计准则》中引入了公允价值计量属性。随着公允价值计量属性的普遍应用，为进一步规范公允价值计量属性的合理使用，财政部在2014年的准则修订中专门出台了《企业会计准则第39号——公允价值计量》。该准则的出台必将进一步促进公允价值计量属性的广泛应用，因此，对公允价值计量属性经济后果的研究具有重要的理论意义。……