张月武　王宇彤

P2P网络借贷平台信用风险控制研究

张月武王宇彤

本文通过巴塞尔协议内部风险评级法中的的三大风险核心参数，总结P2P网络借贷平台中的四种逾期风险控制模式：控制违约概率模式、控制违约损失率模式、控制违约敞口模式以及综合模式。最后运用层次分析法（AHP）建立借款人信用风险权重表，以各要素风险权重值对比情况为依据对P2P平台信用风险控制提出建议。

P2P平台；逾期；风险控制；层次分析法

P2P网络借贷是互联网金融的分支行业，通过互联网平台为载体实现点对点、个人对个人（peer-to-peer）的借贷服务。截至2016年初我国P2P平台数量已经达到3984家，行业正在由导入期转向成长期阶段。P2P网络借贷虽然作为创新型互联网金融但其本质依旧是金融，核心风险在于信用和道德，因此借款人逾期不还给平台造成的损失坏账是整个P2P行业亟需解决的。

一、问题的提出

P2P行业的信用风险主要分为两种：借款人信用风险和平台自身信用风险。借款人信用风险主要体现在借款人无法履行合同要求偿付利息和本金，产生逾期违约风险。平台信用风险在于非法挪用顾客资金用于自用，利用虚拟关联方企业或自身做第三方担保，发放假标欺骗投资者。本文提到的信用风险主要以借款人信用风险为主。

二、P2P网络借贷平台信用风险控制模式

我国互联网金融协会自律组织与央行调查统计司联合下发的《互联网金融统计制度》中，借款人逾期90天未返还本息即视为违约，与巴塞尔协议中对商业银行客户违约的定义相符。……