于闽黎

摘要：近年来，我国金融改革不断深化，证券行业正在飞速发展，证券公司在金融市场中的地位也在日益提高。如何实现证券公司的科学发展对稳定金融市场、更好的服务实体经济具体非常重大的意义。预算管理作为现代企业财务管理中重要的组成部分，对于调配企业资源、引导企业经营活动起着重要的作用。本文通过分析新形势下证券公司预算管理的特点，找出加强预算管理的措施，为证券公司的发展提出合理的建议。

关键词：新形势；证券公司；预算管理

一、新形势下证券公司预算管理的特点

新形势下，证券公司也与其他公司一样，以企业价值最大化为目标，积极推进本公司会计核算体系的转变，从而增强本公司财务工作的效率。其中预算管理正是日常财务管理中的重要组成部分。在我国，证券行业尚属新兴行业，各种财务管理体系还有待完善，全面的预算管理体系机制还有所缺陷。因此，为构建证券公司完善的预算管理体系，我们需对证券公司预算管理的特点加以分析和阐述。

（一）证券行业行业特征明显

随着我国证券行业的不断发展，证券公司的业务种类和规模也在不断提高。从业务模式上来说，现阶段证券公司的主营业务主要包括一般经纪业务、自营业务、投行业务、资管业务、两融业务、基金业务等等。但其中一般经营业业务、投行业务和自营业务依然在公司主营业务占据很大的比重。与之对应的，佣金收入也是证券公司收入的主要来源。这与一般的企业是完全不同的。因此，在进行预算编制的过程中，适合一般企业的编制方法无法与证券公司的经营特点相对应，销售预算、生产预算、成本预算以及管理费用等预算项目无法应用于证券公司的预算编制中。同时，由于证券公司收入来源和业务种类的特点，其财务报表中的会计科目与报表内容都与传统企业有较大差异。证券公司的营业收入和营业支出项目与工业类企业的以销售产生营业利润以及生产产生营业成本为主要项目的利润表项目设置完全不同。因此，在预算编制的过程中，报表项目和会计科目都必须体现出证券行业的行业特征。

（二）证券行业受市场和宏观经济的影响较大

事实上，证券行业对于市场和宏观经济形势的过度依赖对公司制定科学的预算具有强烈的影响。在我国，证券公司收入的主要依靠经纪业务和自营业务，收入来源较为单一，而这两种业务量的大小严重依赖于市场波动和宏观经济状况。这在股票市场中体现的尤为明显。当牛市来临时，股民对于股票市场的关注度提高，更多的民众涌入股票市场进行交易，证券公司的业务量必会激增，证券公司的利润额将会大幅升高。而一旦股市由牛转熊时，证券公司业务数量降低，必会导致全行业的利润亏损。由此可见，我国证券公司的收入结构决定了证券公司的收入受市场波动和经济状况影响，不可预见性强，造成证券公司预算的编制和执行的难度增加，预算编制的结果可能与证券公司的实际情况出入较大，预算的执行结果往往与预算值的差异很大，这会降低预算管理的科学性和有效性，使得预算缺乏约束性，无法发挥其绩效考核监督的作用。

（三）证券公司的预算管理指标与预算管理模块设置颇具特色

如上文所述，证券公司主要收入来源于中间业务收入赚取佣金，因此，证券公司在编制的预算的过程中，其包含的预算管理指标也颇具特色。由于证券公司在经营过程中不存在产品的生产流转过程，因此不存在相关的制造费用，对于成本的核算内容也与一般的企业有所不同。这就使得一般工商企业预算管理中存货周转率、应收账款周转率等重要的预算指标无法适用于证券公司中。并且与一般的工商企业相比，证券公司的业务多数是以项目的形式开展的，因此，证券公司在编制预算过程中需单设项目预算管理模块。

二、新形势下证券公司加强预算管理的措施

（一）构建完善的预算管理体系

科学合理的预算管理必须有完善的预算管理体系作为支撑，只有健全的预算管理体系才能带动证券公司预算战略的执行。对证券公司而言，为了保证预算管理的有效性，首先需要建立健全的组织体系，这包括预算管理的决策层、管理层和执行层。三者相互协调、缺一不可。证券公司的预算管理决策机构一般设置在董事会层面，由公司高管中的核心人员组成，对公司预算的制定起决定性作用，控制预算管理的流程，统筹全局，对公司的预算执行加以审核监督。预算管理机构一般由证券公司财务管理人员组成，而执行机构则包括各业务部门。这三个部门相辅相成，共同合作。每年初预算管理的决策层对公司本年度的各项预算指标提出要求，对拟定的草案加以审核监督。管理层按照要求编制合理科学的预算方案，并对其他部门编制的预算加以审核和汇总，并及时反馈各部门的预算执行情况。由此可见，只有构建完善的预算管理体系并保证各部门的有效合作，才能最大限度的发挥预算管理在日常经营活动中的作用。

（二）构建科学的预算报表体系

如上文所说，证券公司业务具有特殊性，业务数量受外部市场经济环境影响较大，造成各年的业务数量变化很大。因此，证券公司制定的预算年限普遍较短，在制定预算的过程中，历史数据的作用相对较低。因此，相对于增量预算，零基预算更适用于证券公司。同时，证券公司业务数量变动大的特点使得证券公司应更多使用滚动预算法而非固定预算法，以一个季度为区间进行滚动预算，从而保证预算管理的连续性，提高未来数据的预见性，充分发挥预算管理的控制管理作用，实现证券公司近期目标与长期目标的一致。

证券公司的业务大多是以具体项目为支撑，因此，证券公司在编制预算的过程中必须体现出项目预算的情况，健全项目预算编制体系。项目预算管理是利润预算管理的重要组成部分，因此，在编制项目预算的过程中应注意：财务部门必须参与项目的立项审核，对各项目的实际情况有清晰准确的认识。项目负责人应编制出内容准确、信息完善的项目预算表并及时报送财务管理部门。最后，财务管理部门应对项目实施过程中各项财务数据进行全程监控，及时发现出现的问题，保证预算执行结果与预算值保持一致。

（三）构建科学的预算监控体系

证券公司应根据本行业的特点以及公司的实际情况，构建科学的预算监控体系，对预算的编制、执行、考核等进行全方位、全过程的动态监督。公司管理人员应全面掌握预算实施状况，做到实时监督。证券公司应建立完善的预警机制，保证公司预算管理人员能够及时发现预算执行过程中出现的问题和偏差。构建完善的预算管理分析制度，及时对开展预算执行分析，找到预算偏差出现的原因，解决预算执行过程中存在的问题，消除公司经营过程中的潜在风险。

鉴于证券行业的业务受外部因素影响较大的特点，证券公司需要构建科学的预算调整体系。证券公司内部各部门在每个季度区间中，根据行业内外部的实际情况，按照预算调整体系的要求对各项目的预算情况进行实时调整，保证预算管理能够适用于企业的变化情况，预算值也可为企业绩效评价提供更可靠的依据。预算管理人员应对预算调整进行严格的审核，预算调整应设立严格的刚性条件，若无特殊状况，不得更改预算目标，预算值的修改也应保持在合理的区间，从而保证预算的科学性和权威性。

（四）构建有效的预算考核体系

为了规范预算管理的过程，实现预算管理的目标，对各部门预算工作进行公正客观的评价，提高员工的积极性，证券公司应构建有效的考核体系，对各部门的预算完成工作进行考核。证券公司的预算考核体系应包含两个部分：一是预算目标考核，二是预算管理体系运行情况考核。预算目标考核应将预算值作为标准，对各部门的完成状况进行衡量和评价，并以此为依据对相关人员进行奖惩。预算管理体系运行状况考核是对预算编制、执行、监督等全过程的运行状况进行全方位、综合性的考核，保证员工能够积极参与到预算管理的各个环节，实现对预算管理过程的有效控制。

三、结语

预算管理作为财务管理中的重要手段，已在国内外众多企业中得到有效运用。新形势下，证券公司的发展面临较大的挑战，企业改革升级已成大势所趋。因此，完善证券公司的预算管理对于实现公司可持续发展具有非常重要的意义。

参考文献：

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[2]陈希.全面预算管理研究[D].云南大学，2015.

[3]董艳春.解析证券公司全面预算管理的手段[J].时代金融，2014（23）：165-166.

（作者单位：中泰证券股份有限公司）