郭心洁 张 毅 (上海德勤税务师事务所 上海 200002)

转让定价中的地域成本节约问题
——近期印度案例启示及基于国际经济理论的分析

郭心洁 张 毅 (上海德勤税务师事务所 上海 200002)

针对转让定价中的地域成本节约议题，本文结合近期印度案例介绍了各方的争议焦点以及案例带来的启示。同时，运用国际经济学理论对该议题进行了分析，并结合国际生产折衷理论，为地域成本节约分析框架提供了理论支持和实务操作建议。

地域成本节约 转让定价 要素价格均等化 国际生产折衷理论

一、地域成本节约的定义及国际争议

在经济全球化的背景下，跨国公司可以将经营活动从生产成本较高的发达国家，转移到生产成本较低的发展中国家，从而得以利用相对廉价的劳动力、原材料、土地等生产要素，享受相对有利的外部环境（如基础设施、政府补贴、税收优惠等），而带来成本的节约；但另一方面，该安排也可能造成额外的成本支出，如运费、管理成本的上升、生产效率的降低、不良品率的上升等。节约的成本扣除额外增加的成本费用后如为正数，则跨国公司由此获得了地域成本节约。

在以西方发达国家实践为主导的转让定价理论中，地域成本节约并没有被作为一个重要的议题而获得高度关注。因此，当发达国家的跨国公司投资于发展中国家时，集团内的关联交易定价往往也没有特别针对地域成本节约的议题进行考虑。

近年来，随着以中国和印度为代表的发展中国家在国际税务领域积极表达自身的观点，特别是深入参与转让定价相关问题的讨论，一些突出体现发展中国家诉求的议题日益引起国际社会的关注。……