■易传和 吴思远 刘 波

基于结构方程模型的资本监管对银行盈利能力影响研究

■易传和 吴思远 刘 波

结构方程模型改变了传统回归分析中无法将多个变量考虑在内同时计算的劣势，使得计算分析过程更真实可靠。文中将结构方程模型引入商业银行管理领域，分析了资本监管对银行盈利能力的影响路径，同时计算影响路径中的多个变量，据此分析变量间的影响程度。研究结果表明，资本监管通过约束存贷款扩张、提高资产质量，进而间接地影响了商业银行的盈利能力。银行可以在满足监管要求的基础上，通过补充资本、提高资本效率、转变盈利模式来提高盈利能力。

商业银行；资本监管；存贷扩张；资产质量；盈利能力

易传和，湖南大学金融与统计学院副教授、金融管理研究中心副主任、硕士生导师；

吴思远，湖南大学金融与统计学院硕士生；

刘 波，湖南大学金融与统计学院博士生。（湖南长沙 410079）

国际金融危机使全球金融秩序陷入混乱、经济增长出现衰退，为了改变宏观经济、金融监管出现的政策失效，巴塞尔银行监管委员会颁布了《巴塞尔协议Ⅲ》，对资本监管框架进行了较大的调整，反映了巴塞尔委员会在微观审慎的基础上构建宏观审慎监管框架的指导思想。我国于2012年颁布了 《商业银行资本管理办法（试行）》，二者在资本监管上保持一致，不仅更加细致了资本的划分，还提高了资本充足率和核心资本充足率水平。［1］资本监管要求的提高给银行业带来了挑战，资本监管的核心地位进一步加强。……