樊向东

摘要：竞争和创造价值是所有企业发展的根本驱动力，也是波特理论研究的基石。本文针对利率市场化引发银行业结构发生的变化，商业银行通过调整和实施战略可以改变不利竞争地位。

关键词：商业银行 提升 竞争力 战略研究

利率市场化，其实是引入市场价格竞争机制和提高资金运作效率的过程，这意味着我国资金市场竞争结构发生了急剧变化。基于波特理论，银行业竞争力问题的核心在于不断竞争，为客户创造价值，提升运作效率和优化战略定位；而国家竞争在于产业创新与升级能力。本文通过行业结构分析后得出应对利率市场化的战略。

一、银行的行业结构分析

利率市场化过程中，“金融脱媒”的加速改变了市场环境，行业结构发生了不可忽视的变化。

（一）融资渠道多元化

首先，新的融资机构和融资平台加速进入市场。近年来，一些IT企业开始介入商业银行零售业务，3年来，P2P融资成交额增长50倍，上线平台达1575家，金额达2500亿。其次，替代融资工具严重削弱了商业银行的市场地位。长期以来，证券机构、保险机构、信托机构得到了发展，在挤占银行资金市场份额。人民银行的统计数据显示，2013年人民币贷款占同期社会融资规模的51.4%。而参考美国银行信贷规模占全社会融资仅为14%，日本为不足40%。

（二）行业内部竞争

利率市场化进一步加剧了银行业内部的竞争，揭示了银行业内外部流动性问题。由于利率市场化产品和银行利率的差异化，以及国有大型企业资金集中化管理、企业存款的内部流动，揭示了流动性风险。……