吴迪娜

摘要：现今中国，经济危机对中小企业构成极大冲击，中小企业当前面临融资难，贷款难的问题。供应链金融以中小企业为市场导向，力图弥补广泛存在于中小企业的融资缺口，是中小企业突破融资难的一条有效途径。基于供应链金融的融资模式是商业银行、物流企业以及供应链上下游中小企业相互合作的一种新的融资模式。

关键词：中小企业 供应链融资 风险管理

一、中小企业供应链金融的风险识别

从企业的整个经营活动过程来看，中小企业的现金流缺口经常会发生在采购、生产经营和销售三个阶段。银行融资的切入点也对应分为三个阶段，即销售阶段的应收类融资、采购阶段的预付类融资、生产经营阶段的存货类融资。

（一）公司信用风险识别

公司信用风险识别主要分成资金结构、经营效益、实力、发展能力、经营者、信用、信息和市场等纬度建立识别指标，对每项指标建立风险识别的临界点，即所谓的标准值。同时，根据影响整个贷款风险程度的不同，给予不同的评分，将分值加总，并根据对公司信用程度测定的量值按由小到大顺序，将企业划分为AAA、AA、A、BB、B五种信用等级。

（二）供应链风险识别

“1+N”供应链融资显著地改善了融资风险控制状况，与核心企业建立直接授信关系或紧密合作关系，有利于消除核心企业的信息不对称造成的风险，达到业务操作过程中的物流、资金流、和信息流的高度统一。在进行供应链金融融资产品业务时，需要结合供应链金融融资产品的特点来运用客户信用评价体系。……