朱呈辉

摘 要：从理论上讲，利率市场化后，存贷款利率的变动将给银行业绩带来负面影响。本研究重点运用面板数据模型，选取资产收益率（ROA）为衡量商业银行盈利能力的指标，以我国有代表性的3家国有商业银行、9家股份制商业银行及10家城市商业银行2007年—2012年的数据作为样本，分别研究在政府利率和“市场利率”的情况下，影响商业银行盈利能力的指标，得出规模、创新程度、稳定性与ROA正相关，存贷比、不良贷款率与ROA呈负相关，最后对我国商业银行如何应对利率市场化带来的冲击提出一些建议。

关键词：利率市场化；商业银行；面板数据模型

目前，中国要实现对外开放，参与经济和金融的全球化，必须将人民币利率问题、人民币自由兑换问题、汇率问题、资本项目开放问题结合起来综合考虑。如果国际资本完全开放，汇率就应该自由化，这必然要求人民币利率市场化，以调节汇率。所以利率是金融市场适应开放形势的核心要素，为适应这一开放形势，我国现行的利率体系走向市场是多方面外部因素作用而成的必然。但银行是金融系统的核心，在利率市场化背景下，商业银行将面临巨大的利率风险，信用风险，流动性风险等，如何处理这些风险并实现效益的增长，成为我国商业银行乃至金融业如今要面临的首要问题。

由于我国利率市场化时间比较短，从1996年开放同业拆借利率开始，进程非常缓慢。时间序列比较短，而银行比较多，所以本文运用stata12.0、面板数据模型对数据进行回归分析。……