□周 延

华东师范大学金融与统计学院



上海市住房反向抵押贷款养老保险问题研究*
——可行性与组织模式

□周 延

华东师范大学金融与统计学院

一、引言

伴随着社会老龄化的进一步加深，住房反向抵押贷款作为一种全新的养老模式，近些年引起了社会各界的广泛关注。党的十八大和十八届三中全会都提出要探索多种养老模式，建立“多层次社会保障体系”。2013年9月，国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》(以下简称《若干意见》)中明确提出要“开展老年人住房反向抵押养老保险试点”。为贯彻落实《若干意见》精神，中国保监会于2014年3月向各家人身保险公司下发了《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，并拟在北京、上海、广州和武汉四地率先开展试点。

上海作为试点城市之一，不仅是中国金融中心，保险公司云集，还具有城镇住房货币化改革早、居民住房自有率高、房价上升迅速的特点。相较于中西部地区，上海市民的观念更新快，更易接受新事物，这些均为上海市住房反向抵押贷款养老保险试点提供了有利条件。况且，上海老龄化程度接近世界最高水平，社保基金严重亏空，财政不堪重负，人口抚养比例大幅攀升，可利用的公共养老资源匮乏，加之上海户籍人口已连续20年负增长，社会竞争日趋激烈，传统的家庭养老方式遭到了前所未有的挑战。如果仅仅依靠现行的基本养老保险或传统的家庭养老模式，很难化解社会老龄化危机。……