张颢清　朱玉林

(中南林业科技大学经济学院，湖南　长沙　410004)

基于生命周期理论的江西省科技财政资源配置效率研究

张颢清朱玉林

(中南林业科技大学经济学院，湖南长沙410004)

摘要：在科技金融体系中，弥补市场失灵，引导规范其他资源合理配置，是科技财政的重要作用之一。科技财政资源配置的失衡，低效，其他资源失去了有效引导，将对科技金融的发展形成阻碍。本文以江西省为研究对象，基于生命周期理论，对科技财政资源在不同规模科技企业间的配置进行了实证分析。结果表明：江西科技财政资源配置效率不高，对不同成长阶段企业的支持力度不分伯仲，但处于发展早期的企业科技产出效率却高出成熟期企业许多。科技财政资源配置格局有待调整。

关键词：政府科技财政；资源配置效率；实证分析

1.引言

近年来，随着科技创新与金融创新融合的不断加深，科技金融运行效率问题受到了前所未有的关注，众多学者通过构建科技金融投入产出指标评价体系，对其运行效率进行了实证研究。而对科技金融资源配置效率方面进行研究却鲜有人为之。孙绪华(2011)[1]运用集中度测算指数对我国科技财力和人力资源的配置进行分析，发现我国科技管理体制的平行式组织架构和混合型资源配置模式致使资源配置结构不合理、使用效率低下。张诚等(2015)[2]采用配对模型分析后认为，只有将基于生命周期的科技型中小企业成长规律与企业可利用金融资源的分类特点有机结合，才能解决金融资源配置效率不高的现状。耿军会等(2015)[3]从民间资本的来源与融资成本以及科技型中小企业的需求为立足点研究后发现，民间金融有效发挥资源配置功能有助于解决科技型中小企业融资难题。马海斌(2015)[4]研究了社会资源配置效率与高新区产业集聚之间的关系，产业集聚效果受到了社会资源配置效率的密切影响。

通过对相关研究的文献回顾后发现，目前尚未有针对科技财政资源配置效率的研究。科技财政资源的本质是政府通过财政预算与科技税收政策等手段，用于支援科技创新活动的资源，其主要目的并非盈利，而是起到调控的功能，引导市场发展。一些前景良好但处于生命周期早期的高新技术企业，由于风险较高等原因，往往得不到充足的资金支持。科技财政资源一方面能为此类企业提供基本的科技研发资金；另一方面能引导其他社会资源关注此类企业并予以支持。科技财政资源在科技金融资源中的地位十分特殊，其配置效率牵动着其他各类科技金融资源的配置格局，影响科技金融产出效率。基于此，本文拟以江西省科技财政资源为对象，研究其配置效率，并对其中相应的问题提出可行性建议。

2.生命周期理论简述

1959年马森·海尔提出了企业生命周期理论，目前国内学者对其的研究已较成熟，将企业生命周期大体分为种子期、初创期、成长期、扩张期、成熟期、衰退期。科技型企业在生命周期不同阶段的经营活动与风险以及科技金融资源的配置是各不相同的，本文选取除衰退期外的五个阶段着重论述，具体见表1。

表1　企业生命周期各阶段的经营活动与风险特征以及主要融资方式

3.江西省科技财政投入现状

江西省科技财政投入多年来处在持续增长状态，且增长的速度逐年提升，体现了省政府对科技创新的重视程度一直在提高。图1反映了江西省至2013年为止科技财政投入的变化情况。图中深色折线表示江西省科技财政支出的变化趋势，浅色折线表示科技财政支出占GDP的比重。2000年以来科技财政投入比例也一直处于上升状态，但从数值上来看，2013年全省科技财政支出占GDP比重为0.31%，无论是相较于华东地区其他省市，还是与华中地区三个省对比均是最低。截至目前，江西省科技财政支出占财政支出总额的比重在全国31个省份(港、澳、台除外)中排名17，处于中后位置。

图1　江西省科技财政变动情况(数据来源：《江西统计年鉴(2013)》)

科技财政资源包含的内容丰富种类繁杂，要全面分析科技财政资源是难以实现的。本文中，笔者将以科技研究与试验发展经费(R&D)中的财政投入部分来代替科技财政资源进行具体分析，理由有三：一、R&D财政投入是政府对科技研发的最直接投入，最有指向性，最能体现政府意图；二、R&D财政投入占科技财政资源比重大，相较其他而言更具代表性；三、R&D财政投入统计数据比较全面，便于分析与研究。

4.R&D财政投入在不同企业间的配置

本节将对江西省财政投入在不同规模企业及单位之间的配置情况进行分析，之所以选取不同规模企业进行研究，理由是中小企业一般处于生命周期中的种子期、初创期和成长期，而大型企业一般处于扩张期和成熟期，在对生命周期不同阶段企业划分标准尚未有明确界定的情况下，选择不同规模的企业代替之来研究。另将R&D财政投入在科研机构及高等院校的配置情况作为参照。(以下分析的数据来源均为《江西统计年鉴(2013)》)

首先分析R&D内部支出中的政府财政投入部分(以下简称财政R&D内部支出)在不同企业及单位间的分配情况，笔者选取财政R&D内部支出与R&D人员折合全时当量的比值作为指标。该指标可以适当减少由于企业或单位规模不同而造成的财政R&D内部支出的不可比性。

图2(单位：万元)显示了不同规模企业与单位财政R&D内部支出与R&D人员折合全时当量的比值，可以看出其在不同规模企业与单位之间的分布差异很大，数值分别为：1.55，1.46，22.06，13.92。大型企业和中小企业的差异并不大，而科研机构和高等院校与企业相比较，差异相当大，最高达到15倍。

从企业生命周期角度来看，中小企业处于成长早期，融资模式单一，融资综合能力差，因此相较于大型企业，更需要政府支持。随着企业规模扩张，自身融资能力增强，可选择的成套金融计划增多，需要的政府财政支持减少。所以政府财政R&D应更侧重于中小企业，而分析结果表明二者获得的支持旗鼓相当，甚至稍向大型企业倾斜，这点是不合理的，违背了企业生命周期理论。

图2　R&D内部支出政府财政投入部分与R&D人员折合全时当量的比值

单纯看财政R&D投入如何分配是不能准确考察科技财政资源配置的效率的，还需要有一个与科技创新产出相关的指标。在此，笔者选取企业或单位有效发明专利数与财政R&D内部支出的比值作为考察指标，比较单位财政R&D投入的产出，衡量不同企业或单位的产出效率。

图3　有效发明专利数与R&D内部支出财政投入部分的比值

如图3所示，每万元财政R&D投入，大型企业可产出有效发明专利0.006个，而中小企业可产出0.35个，科研机构与高等院校分别为0.02和0.04个。不同规模企业以及单位之间科技创新产出效率的差距甚大。财政R&D投入最少的中小企业产出效率反而最高，科研机构与高等院校的产出效率也在平均水平左右，大型企业的产出效率显得不尽人意。

另外，科研机构与高等院校由于单位性质的原因，R&D内部支出的来源主要依靠财政投入。而大型企业自身资本雄厚，融资能力强大，在其R&D内部支出中，企业资金占比才是最大的，高达财政R&D投入的22倍左右。而中小企业自身融资能力低，与科研机构和高等院校类似，十分依赖于财政R&D投入。在这样的大背景下，财政R&D对科研机构与高等院校的分配由于影响与制约因素多，不可片面做出评价，但是财政R&D对大型企业与中小企业的分配是明显不合理的。

通过上述分析，我们明显看到，企业科技创新效率与企业的规模大小呈反比，在财政R&D投入力度类似，甚至中小企业获得的支持稍弱于大型企业的情况下，中小企业的科技创新效率却达到了大型企业的64倍。

5.结论及建议

无论是从企业的科技创新效率看，还是从企业生命周期理论角度分析，江西省科技财政资源配置的格局都是不合理的，对于其成因，有一种观点是：科技研发活动具有高风险的特点，需要在具有强大技术实力的同时，兼备雄厚资金实力。在科技创新研发活动失败时，若企业规模较小，投资者所承担的损失越大，承担的风险越大。所以投资者往往选取效率较低但风险较小的大型企业作为投资对象。这种观点有其自身逻辑性，也有一定说服力。但是我们来回顾一下科技财政资源的描述：科技财政资源是指政府通过财政预算与科技税收政策等宏观调控功能和引导作用，为科技创新活动提供支持。其主要目的并不是为了盈利，而是实现其引导作用。科技财政资源分配的不合理，并不能从风险角度来解释。

笔者认为，造成江西省科技财政资源配置不合理，有以下原因：虽然大型企业的创新效率不高，可财政R&D投入所产生的经济效益却是大型企业高。大型企业拥有规模优势，生产能力优秀，销售渠道成熟，科技研发出现成果后，能在第一时间实现大规模生产，形成规模经济，并在短时间内将产品投放市场。而与此同时，中小型企业即使科技研发出现了成果，要实现规模生产，实现销售收入的增长，都是十分花时间的。财政R&D投入产生的经济效益与企业规模大小成正比。虽然以长远的眼观看，着重扶持中小企业是权宜之计，但为了快速实现GDP的增长，大型企业成为了政府科技财政投入的重要对象。针对这个事实，现提出以下几点建议。

(1)提高政府对科技财政资源配置的决策水平

科技财政资源的配置如何，往哪投，投多少，取决于政府决策。若政府决策得当，科技财政资源配置即会合理，才能更好的促进经济发展。决策失误则会对经济发展造成严重负面效应。提高政府决策水平是改善科技财政资源配置格局的关键，若能为决策的制定者设立创新能力考核，不失为最直接的方法。

(2)增加科技财政支出预算

江西省科技财政支出总额本就不高，科技支出占GDP的比例较于其他科技金融发达的省份也差距甚大，现今更有半数的科技财政资源投向处于扩张期、成熟期的企业，使得科技型中小企业的创新潜力得不到充分发挥。若总体科技财政支出预算提高，保证科技财政投入占省GDP的比重超过1%，并稳步达到2%，科技型中小企业也能在一定程度上获得更多的支持。

(3)增加重点项目的财政投入

若短时间内无法全盘优化科技财政资源的配置，可试图先筛选出最符合省情，对省内经济增长最有积极意义或深远影响的科技创新项目类别，对该类别中的科技研发项目，且潜在产品具有市场可行性的中小企业予以科技财政优先支持，确保其科技创新活动正常运行。

(4)构建科技财政资源配置的协调机制

长期优化科技财政资源配置，有效的协调机制必不可少。该机制应能实现科技创新的信息共享，并提供第三方评估制度，对科技财政资源配置情况施行定期、客观、科学的考核。科技财政资源配置的决策过程，配置结果，支持科技研发产出的效果需通过该机制公开，以此来监督其配置的合理性，科学性。

总之，科技财政资源因其在科技金融资源中的特殊身份，着实应当摆在科技金融研究的首位。科技财政资源配置的客观性与合理性是其他金融资源能否合理配置的必要不充分条件。要改善江西省科技创新能力低，经济发展速度慢的现状，迫切应调整科技金融资源配置的格局。不断优化的科技财政资源配置才能滋生强有力的科技金融体系，才有可能实现江西省经济的高速发展。

参考文献：

[1] 孙绪华.我国科技资源配置的实证分析与效率评价[D].武汉：华中农业大学，2011.

[2] 张诚，王欢明，柯昌华.科技型中小企业金融资源的配对优化研究——基于企业生命周期理论视角[J].技术经济与管理研究，2015(6)：34-38.

[3] 耿军会，刘莉，鲍静海.民间金融资源配置视角下的科技型中小企业融资研究——以河北省为例[J].金融理论与实践，2015(8)：115-118.

[4] 马海斌.中国高新区产业集聚的社会资源配置问题研究[D].长春：吉林大学，2015.