孙 刚

(浙江财经大学会计学院，浙江 杭州 310018)

一、引 言

高质量的会计信息披露是构成投资者利益保护的重要信息环境，历来受到证券监管机构和实务界的重视。而会计稳健性或者谨慎性被认为是高质量会计信息的重要特征之一，稳健的会计信息披露策略原则上要求企业管理者在会计要素的确认、计量、记录和报告过程中保持适当的职业谨慎。Basu［1］指出，会计稳健性要求企业管理者须获得有关收益的确定性信息后方能将其计入收益，而只需较少的确定性信息就可以确认损失。会计信息的不对称确认原则反映了管理者有义务更加及时地在财务报告中披露企业各项经济业务可能存在的损失或负债，同时要掌握更多的确定性信息后方能对潜在的企业收益和资产进行核算，从而最大程度保证会计信息的可靠性。

稳健的会计信息披露政策必然会受到企业所处制度环境的影响。在我国二十多年的资本市场发展历程中，涉及中小投资者权益保护的立法和执法环境处于不断完善中，上市企业面临来自股东诉讼的风险及其惩戒成本还构不成足够威慑;另一方面，由于历史原因，我国多数上市企业为国有控股企业，缺少通过披露稳健的会计信息减少税收支出的内在激励。此外，我国上市企业普遍存在的诸如内部人控制、预算软约束和内部人控制的现状也极大削弱了管理者选择稳健会计信息披露策略的主观动机。……