赵 渊

一、初探P2P网络借贷模式

伴随着互联网特别是Web 2.0技术的出现和普及，人们越来越多的日常事务都可以借助网络完成，金融活动亦不例外。近几年来出现的P2P（Peer to Peer，即“点对点”）网络借贷模式便是这一金融网络化背景下的新兴产物。所谓P2P网络借贷（以下简称P2P借贷），起源于英国Zopa网站，是指基于网络平台实现的个人对个人的借款活动。具体而言，在典型的P2P借贷模式下，有借款需求的人（借款人）在商业机构开办的网站上发布借款金额、用途、期限等信息，而拥有资金并且有投资意愿的人（出借人）通过浏览这些信息，挑选出中意的目标个体，然后向其提供借款，最后按照约定收回本金及利息。从本质来看，P2P借贷依然属于民间借贷的一种，不过其新颖的交易结构，却是对传统民间借贷模式的一次重大突破。在过去，由血缘、地缘和业缘关系构建起来的“社交圈子”往往决定了民间借贷活动的规模和范围，人们只愿意或者只能够向自己认识的对象借入或借出资金，因为在交通和联络不发达的情况下，要完成资金需求和供给的信息匹配需要付出难以承受的成本。不过互联网的便捷特性打破了这种局限，大大消除了信息流通的阻碍，使得借款人可以向更广泛的潜在出借人群体发出融资请求，同时让出借人可以在更多的借款人中选择合适的投资对象，从而提高了资金配置的效率。

随着P2P借贷的特性和优势逐渐为人所知，这种新兴的金融模式近些年来取得了迅速的发展。……