李 娜，余 翔

（1.宁波大学 法学院，浙江 宁波 315211；2.浙江大学 宁波理工学院，浙江 宁波 315100）

金融风险是有关金融制度、金融产品、金融主体、金融行为的风险集合。在经济成长的过程中始终存在着结构性或随机性的资金供求矛盾，需要金融机构来扮演资金调剂、信用融通者的角色，为存款人和用款方提供金融服务，但在金融利益和金融便利中也渗透着金融风险。当前我国的金融形势处于全局稳定而局部出现不良倾向的态势，在各类产业中，房地产行业体量庞大，发展不确定性较高，而且它所牵涉的群体非常广泛。因而，房地产行业挟带的金融风险值得警惕。

一、房地产产业的发展历程

房地产是一个特殊的产业。在经济意义上，房地产行业所集成的上下游的资源要素比较特殊，尤其是核心资源——土地。在社会意义上，房地产解决的是人的生存需要，同时满足人的生活审美，包括人为什么要买房，要在哪里买房，要追求怎样的人居环境等。在我国，随着人口流动、财富增长、城镇化加速，房地产在短短20年时间里成为炙手可热的产业。从产业发育的历程看，自上世纪90年代末国家做出住房制度改革的重要举措，取消福利房、停止单位建房以来，商品化的房地产供应模式成为主流模式，商业化的房地产行业应运而生。但由于市场机制不够健全、政策保护、非市场化干预手段和资源垄断现象并存，中国的房地产经济发育存在一些不健康因素，对金融领域的侵蚀和威胁也比较明显。……