王兴仁

[提要] 利率作为非常重要的资金价格，能够更好地发挥市场功能作用，实现优化金融资源配置，然而对于中小商业银行而言，利率市场化却在短期内带来很多经营问题。本文分析利率市场化下中小商业银行面临的问题，并提出相应地解决方案。

关键词：中小商业银行；利率市场化；对策

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：浅析利率市场化下中小商业银行面临的问题及对策

收录日期：2013年10月9日

利率市场化是指中央银行逐步放松和消除对利率的管制，遵循价值规律，由市场自主确定利率水平。利率作为非常重要的资金价格，能够更好地发挥市场功能作用，实现优化金融资源配置，提高资金使用效益，使金融产业走向市场化。面对复杂的内外部经济形势，我国在“十二五”规划中提出了稳步推进利率市场化的目标。利率市场化将给我国银行业带来深远影响。随着利率市场化的推进，我国银行业在各项业务中取得自主定价权，这种自主定价权会给实力强的银行带来定价优势，获取更多的市场占有率。然而，对于中小商业银行而言，利率市场化却在短期内带来很多经营问题，只有正确的面对这些问题，才能够在市场利率化中取得竞争优势，确保中小商业银行的健康发展。

一、利率市场化下中小商业银行面临的问题

（一）盈利空间缩小。近年来，中国银行业的中间业务实现较大增长，然而从行业总体情况看，利息收入仍然是商业银行收入结构中的绝对主导，存贷息差仍然是商业银行的主要利润来源。由于在品牌以及信誉等方面相对于大型银行较弱，因此中小商业银行为了争夺存款，往往对存款利率采取一浮到顶的策略，由此导致中小商业银行在资金成本方面处于劣势。此外，中小银行在贷款风险的识别以及防范措施上，也相对较弱，为了降低不良率，往往对贷款更加谨慎，又在一定程度上制约了贷款利率的议价空间，进一步降低银行盈利能力。

（二）经营风险增大。利率市场化后，由于中小银行在资产规模以及品牌信誉度等方面的弱势地位，不得不以压缩利润空间等方式进行残酷的竞争，同时还会导致不良率提升等一系列其他负面问题的产生，以上问题将导致竞争力弱的中小金融机构逐渐被边缘化，甚至被淘汰出市场。从发达国家利率市场化的历史经验来看，在利率市场化后，会有一大批中小银行破产和倒闭，或者被大型金融机构所吞并。

（三）产品定价能力较弱。在利率市场化之前，中小银行对利率的确定基本上依赖于国家政策的规定或跟随国有银行的定价即可，因此在很长的时间内，我国商业银行缺乏对产品进行定价的能力。利率市场化后，银行产品实现自主定价，银行产品价格对银行经营的杠杆作用将越来越明显。大中型银行由于具有较强的综合实力，可以在短时间内增加其定价的能力，并且大中型银行具有较强的抵御风险的能力，即使在短期内遭到一定的损失也不会对整个银行经营造成致命的影响。而受制于人员素质、风险承受能力、资金实力等多方面原因，中小银行在定价能力的提升方面，与大型银行相比处于明显劣势，缺乏对市场价格的准确预测。因此，利率市场化会给中小商业银行的产品定价带来更大的压力。

（四）风险控制难度增加。利率市场化将会使中小商业银行面临巨大的风险陡增：一方面是利率风险，利率市场化使利率波动频率和幅度提高，利率的期限结构更加复杂，由于中小商业银行在利率管理人才与技术工具方面的不足，使中小商业银行对利率风险的识别和控制更加困难；另一方面是操作风险和信用风险，在利率市场化的条件下，对于中小商业银行而言，如果缺乏相应的风险控制措施，片面追求短期收益，可能会出现贷款管理弱化行为，如贷前调查不全面、不深入，贷款审批不严格，贷后监管不到位等现象，使中小商业银行操作风险压力增加，为银行埋下信用风险隐患，使银行信贷资产质量降低。

二、中小商业银行应对利率市场化的对策

面对利率市场化这一不可阻挡的历史车轮，中小银行应该充分发挥智慧和坚定信念，接受利率市场化所带来的挑战，使之成为自身发展转型的契机。

（一）发展多元化业务。借鉴美国富国银行在利率市场化的成功案例，中国的中小银行应该大力拓展低资本消耗的、非传统的银行业务，提高非利息收入的比重。通过培育新的利润增长点，从资本消耗型业务向资本节约型业务转变，进一步优化业务结构，提升中间业务、零售业务、新兴业务和金融市场业务收入占比，减少对传统业务的依赖。具体可以通过以下途径：一是巩固和拓展传统的“基础型”中间业务，发展比重大、客户基础好和低风险的业务，如代付业务、代理发行债券、代理保险、基金托管、代客理财等；二是继续完善、健全服务体系，积极发展高技术含量、高附加值的新兴中间业务，向企业和个人提供附加值更高的产品和服务，如财务顾问、投资咨询等；三是在控制好风险的前提下，逐步加大风险度较高的信用性、融资性业务发展的力度；四是随着市场准入的放松，进一步加大衍生金融工具交易，增加这类业务的经营品种和经营规模；五是引进先进的电子技术和经营理念，不断改进中间业务服务，变一般性服务为个性化服务，切实做到方便、安全、高效和快捷。

（二）因地制宜规避经营风险。经营风险的产生，究其根本原因在于没有自身的核心竞争力。中小银行应该在短期内，因地制宜发挥自身优势，以抵消自身规模较小所带来的劣势，从而建立自身的核心竞争力，得到市场的认可。例如，中小银行立足于区域优势，在注册所在地集聚客户资源；加强与其他区域中小型金融机构间的协作，发挥协同效应，共同抵御风险；其次，中小银行应该发展差异化道路。在中小企业融资过程中，中小银行在信息搜寻、贷款谈判和贷款后对中小企业的监督成本等方面相比大型银行具有一定的优势；此外，中小企业在融资方面具有贷款额度小、需求急、频率高的共同特点，但不同类型的中小企业也具有不同的融资需求，需要不同的融资渠道，不同发展阶段的中小企业也有不同的融资要求。针对以上中小企业的特殊要求，中小银行可以对其进行提供特殊的服务，从而实现自身的差异化服务特色。

（三）提高产品定价能力。提高产品定价能力并非一个简单的口号，而应从多方面着手进行改善。首先，中小银行领导应该树立产品定价的科学意识，抛弃传统盲目跟随政策及他行定价的做法；其次，中小银行应该建立专门的职能机构，专门负责产品定价，做到有专人负责；第三，中小银行应该对定价政策进行审视，对产品价值制定出相应的规章制度，让产品定价有科学的规章制度可循；第四，加强对产品定价技术的引入学习，选派员工到相关机构进行学习先进的定价技术，并尽快应用到银行产品定价中去，做到他山之石可以攻玉，以求在最短的时间内弥补自身在技术方面的欠缺。

（四）提高利率风险防范能力。首先，商业银行要提高对利率市场化进程下的利率风险重视程度，增强自身防范利率风险、加强风险管理的意识，并在此基础上建立一套完整的风险管理理论方法，构建利率风险的内部防范体系，设立职能明确的风控机构，通过有效的风险管理手段对利率风险进行识别、衡量和规避；其次，采取资产负债表内管理模式，在对利率风险进行识别与衡量的基础上，调整资产负债结构，加强长、短期资产和负债的匹配，从而尽可能将风险控制在可控范围内；第三，大力发展中间业务和表外业务，引导金融产品创新。通过大力发展中间业务不仅可以增加商业银行经营收入，而且可以弥补利率市场化条件下，由于存贷利差缩小而使商业银行面临的基差风险。同时，可以通过设计远期、期权、期货、互换等金融衍生产品，来进行利率风险的对冲，从而降低利率波动情况下的商业银行面临的利率风险。